自第十一个五年计划以来,我国金融市场成长迅速,每一年增速都居于全球前列。保险业在整个金融市场当中扮演着重要角色,随着中国金融市场的不断成长,保险业对于金融市场乃至整个国家经济的影响越来越大。然而,近些年来保险行业的竞争不断加剧,既往的“吃死差”行业惯例已经被打破,未来的保单获利空间已经极其微小。随着宝能系举牌万科、格力,证监会主席用“野蛮人”来作回应,保险资金在金融市场上的投资活动引起广泛关注,保险资金的投资管理方式因此被推向风口浪尖。我们看到随着金融自由化、金融创新等政策落地实施,保险业在金融市场上的投资也在积极探寻,那么如何操作巨额保险金在金融市场上合规合法的获得高额收益率是未来保险公司在投资时主要思考的问题,而大类资产的组合状况恰恰是保险公司能否提高收益的关键因素。目前太平洋保险公司在投资收益方面处于保险行业的前列,但相较于发达国家的保险公司其收益还是偏低。本文将Black-Litterman模型应用到太平洋保险公司的资产的投资组合中,模型结合投资者对于投资资产的获利判断,从而对太平洋保险的投资结构进行优化,计算出太平洋保险投资的最优组合,并同当前公司的投资资产配置进行对照与分析。提出优化太平洋保险未来投资组合的建议,以期为其决策提供依据。