民间借贷作为一种古老的融资方式，在金融高度发展的现代中国不仅没有消亡，反而呈现出日益繁荣的趋势，并对特定区域和领域的经济发展做出了巨大的贡献。但与此不相对称的是，它不仅没有得到合法的地位，甚至对它的积极作用也仍存在不少怀疑的声音。这一现状反映了一个事实，那就是民间借贷对社会经济发展的效应是双向的。正是其效应的双向性，使得民间借贷既对经济发展和社会安定有促进作用，同时也带来了一定的风险。因此，也就决定了对于民间借贷，全面的肯定或者彻底的否定，任其发展或者坚决禁止都是不合理的。合理的态度应该是既充分肯定其正面效应，并通过创造积极的客观环境使之得以更充分的发挥；同时，对其带来的风险进行透彻的分析和有效的管理，以将危害性降至最低。目前，学术界对民间借贷的研究还不十分成熟，还处于比较基础和零散的阶段。本文在广泛深入地分析各种研究成果和实地调查研究的基础上，指出民间借贷广泛存在的原因是资金市场的供需矛盾和民间借贷的比较优势，并总结出民间借贷的正面效应和负面效应。在此基础上进一步指出造成其负面效应的原因是不同的，既有其自身的缺陷的决定，更有外部宏观环境的决定，还有一些是由它而起，却不能归罪于它的。由此，本文将民间借贷的负面效应客观地分为三类，并相应提出了不同的规范和管理的建议，既从宏观方面根本上解决市场资金的供需均衡问题，消除民间借贷的比较优势；在微观方面加强民间借贷自身的规范建设；对于侵权性负面效应则用直接的法律手段予以制止和惩罚。最终消除由民间借贷的负面效应给国家经济发展和社会安定带来的风险。