2007年我国企业新会计准则开始执行，最大的亮点是公允价值计量属性的大量应用，其中关于金融工具公允价值计量更是与国际准则基本趋同。事实上，随着金融工具的不断创新，公允价值计量属性的应用问题一直是学者们争论的焦点，准则也经历数次变更。金融工具公允价值计量在2008年金融危机中再次受到质疑，也引发了国内学者进一步思索公允价值计量是否也会影响我国上市公司市价变化的问题，即公允价值计量在我国应用的价值相关性问题。　　本文运用实证分析方法，研究金融工具公允价值计量是否对中国A股市场上广泛应用金融工具的几个行业的公司市价具有解释作用，并将计入损益与直接计入权益的公允价值变动造成的影响进行比较，得出结论:第一，目前的A股市场上，对于除金融行业以外的应用金融工具较广的行业，金融工具公允价值变动对股价不具有显著的增量解释能力;第二，对于金融行业中，金融工具公允价值变动，无论是计入损益还是计入权益，对股价都有显著的解释作用;第三，金融行业中，计入损益的公允价值变动比计入权益的公允价值变动对企业市价的影响更大。　　本研究认为公允价值计量已在我国体现出一定程度的价值相关性。相信随着我国企业金融工具应用范围的扩大以及资本市场的进一步完善，金融工具公允价值计量的价值相关性将会进一步提高。结论具有一定的理论和实践意义。理论上，本研究建议进一步完善我国金融工具公允价值准则的改革和应用，建议引入全面收益表概念。实践中，本文的结论对于揭示影响投资者行为的因素具有参考价值。