从会计账簿的出现至今,财务舞弊都是困扰各国学者的重要问题。为了避免管理层的舞弊行为,股东通过建立股权激励机制,试图使管理者利益与股东及公司利益一致；为了避免员工舞弊,公司通过建立良好的内部控制制度,使人们在制度层面无空可钻。但是,这些解决方法都只是暂时的,而且治标不治本,没有发现的舞弊远远超出了被发现的舞弊数量。因此,如何快速地识别并发现舞弊,是本文将要讨论的问题。财务舞弊识别具有以下理论意义：对财务舞弊理论方面的研究有助于熟悉财务舞弊的产生动机：对其进行案例研究有助于分析舞弊的主要手段和经验识别方法,以防止类似舞弊事件的发生；对财务舞弊的实证分析有助于发现哪些因素会影响财务舞弊的发生并据此建立舞弊识别模型等。这些研究都有助于建立健全制度和秩序来规范企业的经营,最终提高投资者的自我保护意识和企业的社会责任感。财务舞弊识别具有如下的现实意义：一是维护资本市场秩序,提高投融资效率。资本市场的存在使投资者和融资者能够高效地进行资本运作。而两种参与者之间的互相信任需要以各自的财务状况等因素来维系,如果一方试图通过采用粉饰财务报表等手段来获得另一方的信任与支持,那么资本的价值、配置等都不能达到最优的状态。二是保护投资者权益,增强市场信心。不断增加的舞弊事件发生频率以及危害程度让人们对投资证券市场产生了戒备心理,尤其是中小投资者往往成为难以获取信息的一方而被视为投资弱势群体,大股东以及上市公司利用内幕信息及舞弊手段不断吞食其他投资者的资产。当企业财务缺乏诚信的时代来临时,中小投资者纷纷逃离证券市场,上市公司的资产不断缩水,债权人的权益受损,资本市场难以健康存续。三是完善公司治理,增加企业社会责任感。从上市公司的披露历程来看,最初投资者关注的是年报,特别是企业利润,而如今人们越来越关注披露报告的附加信息,如财务报表附注、公司治理情况、内部控制报告、审计报告以及社会责任报告等。这些报告共同描述了企业的真实状况。当人们关注的侧重点由单纯的资产、利润向公司治理机制等难以粉饰的特点转移时,公司管理层也会对此加以重视并期望通过完善公司治理来获得满意的财务状况最终提升股价而非采用盈余管理、财务舞弊等非正规手段。国内外学者一直在试图寻找更符合实际的舞弊理论,经过不断探索,国外的理论已经相当成熟并且得到了多次实证检验。因此,本文选择了经典的三角理论作为舞弊识别的理论基础,该理论认为,压力、机会以及自我合理化是造成舞弊行为的三大不可或缺的因素。正是因为业绩不佳,具有融资需求等给舞弊者带来了一定压力,同时公司治理、股权结构和激励机制的不完善带来了机会,自我合理化让舞弊者找到了说服自己的理由,舞弊行为由此产生。当然,其他的舞弊理论也有精华及实际运用的部分,但大多与特定行为人的心理、情绪、价值观、态度和满意度等相关,定量和指标化的难度大,因此,如果要利用这些理论或将三角理论的自我合理化因素融入模型,就需再结合问卷调查等实证方法,还需要选择舞弊公司和非舞弊公司的管理层等主体进行调查,难度过大。因此,本文将理论中能指标化的相关因素尽量融入模型,以期获得判别率较高的模型。本文主要采用实证和规范相结合的分析方法,分为六个部分,基本内容如下：第一部分讨论了财务舞弊研究的意义、主要的研究方法、框架、思路、创新点和局限性等；第二部分从理论和实证方面综述了国内外较为经典的理论和实证研究,特别是对舞弊三角理论和使用Logistic回归模型的实证文章作了详细的综述。第三部分是对财务舞弊的基本分析,主要内容就是基于如何选择模型指标从三个方面(压力、机会和企业环境)讨论了舞弊的影响因素。第四部分是财务舞弊的经验识别,简要介绍了财务舞弊的几种主要手段,通过总结归纳学者的财务舞弊识别方法,再加上一些经典案例及舞弊样本中的案例事实作支撑,总结出了几种较为具体的财务舞弊经验识别方法,如基于财务信息分析法、审计意见分析法等,特别是对奔福德定律的运用,在归纳的基础上选取样本数据作了相关性分析以验证该定律的适用性。第五部分是本文的重点部分,主要采用Logistic回归模型来对舞弊进行识别。在指标建立方面,主要是基于舞弊三角理论将三大影响因素进行定量化,但由于自我合理化包含了过多的情绪、价值观、态度等因素,难以通过定量来指标化,因此,本文在分析了中国上市公司存在的特殊环境后新增了企业环境指标。理论上这些指标能够从一定程度上对舞弊行为有所影响,但由于都是哑变量,且采取的是配对方式寻找样本,因此这一指标的贡献度有限。在样本选取方面,本文选取了2001-2010年因财务舞弊而受到监管机构(证监会、上交所、深交所、财政部等)处罚的有效样本公司共209家,并找到与之对应的配对样本,共组成418个样本进入模型。模型建立阶段,三种因素中都有对舞弊显著影响的因子,说明三大要素对舞弊的影响确实是不可或缺的,且具有一定的复杂性。最终模型的准确率在76.0%,说明模型对财务舞弊行为具有较好的识别能力。第六部分是结论和建议,对文章的研究作了简要总结,并结合研究过程中出现的问题及结论提出了对应的几点建议：一是健全上市公司内部激励机制。公司在对管理层做出激励的时候要综合考虑管理层的各项指标,尤其要注重公司的长期发展能力等指标,将目光放长远。二是优化股权结构,鼓励机构投资者的参与。企业应建立多元牵制型股权结构,鼓励机构投资者特别是海外机构投资者的参与并长期持有,积极促进公司完善内部控制并对其实施有效的监督,才能有利于公司的长远健康发展。三是增加监管和处罚力度。在对已经受过处罚的公司进行舞弊查处和监管时,如果再次发生类似的行为,应该结合之前的行为做出综合的考虑处理,频繁的舞弊行为如果将给上市公司带来巨额的成本,公司就会积极转变态度,试图建立健全的制度和公司治理来规避舞弊行为,从而避免受到严重的处罚损失。本文的研究方法是以实证研究、规范分析为主,兼用归纳分析、比较分析和图表等方法。文章第二部分文献综述和第三部分财务舞弊基本分析使用规范分析,总结和归纳以前学者的重要理论研究和实证研究,重点根据舞弊三角理论对财务舞弊的动因作了具体的分析,并辅以事实案例、数据、图表等。文章第三部分则务舞弊的经验识别分析,运用归纳法,归纳了财务舞弊的主要手段和财务报告舞弊的识别方法并适当使用举例法,列举对应舞弊案例的识别经验,使对舞弊识别的经验归纳具有现实应用意义。在识别经验中还创新性地使用奔福德定律对舞弊进行识别,分析时主要是选取被识别公司的报表数据或指标,计算首位数出现的概率并与定律中的理论分布概率进行匹配。文章第五部分财务舞弊识别阶段,主要使用实证研究方法,运用Logistic回归方法建立具体的识别模型并且检验了模型的精确度。本文的创新之处在于,一是使用奔福德定律对财务报告数据进行分析,以获得定律的适用性以及可用性和方便性的证据,增加了对财务报告舞弊识别的方法和速度。二是在使用逻辑回归模型对财务舞弊进行识别时,选取的指标中除了参考利用文献综述的舞弊理论和学者实证所选取的指标外,还加入了经过思考和分析后的企业环境指标,根据我国上市公司特有的环境特点融入该指标,具有增加模型说服力的功效。三是选取的舞弊样本年度跨度较大,与其他同类型的研究相比,样本量增加幅度较大,而且为最近十年数据,对最近的上市公司财务舞弊具有更强的验证力。