小额贷款公司经过近20年发展至今,已成为我国城市和农村个人和微小企业融资最好的媒介之一。近年,我国小额贷款业务规模快速发展,地区分布各具特点,但整体实力较弱,业务开始明显呈现短期化。尤其融资约束仍然是困扰行业发展的瓶颈,而现有的融资途径都缺乏可持续性。资产证券化作为优化金融资源配置、盘活资产存量的结构化融资模式,是缓解小额贷款公司融资困境的有效途径。然而,我国小额贷款公司运作模式及其资产的特殊性,决定了资产证券化面临基础资产质量差、承担信用风险大、资产证券化业务运作成本高等约束因素。鉴于小额贷款公司的特殊社会地位以及融资资质,产融协同模式商业银行在其开展资产证券化业务中起到至关重要的作用。本文正是探索商业银行作为小额贷款公司资产证券化业务的融资牵头人,承担诸如产品设计、资产筛选等资产服务的模式研究,并以珠海华润银行为例,设计出具体由珠海华润银行作为牵头银行操作完成的小额贷款资产证券化业务的具体方案。