收益性房地产常用的三种估价方法为成本法、市场比较法和收益还原法，其中以收益还原法的理论基础最充分。但用收益还原法进行房地产价格评估时，纯收益和还原利率(尤其是还原利率)的确定是一个复杂而又争议性较强的问题。本文以这一实际难题为背景，力求找到一种新的计算方法，能在很大程度上降低收益还原法评估结果的主观性，使评估结果更科学。 本文从理论基础上对房地产价格的特点、影响因素及评估方法进行了研究。对收益性房地产常用的三种估价方法从市场的角度进行分析和对比，从而得出结论：成本法发掘了收益性房地产的产品属性；市场比较法发掘了收益性房地产的商品属性；收益还原法发掘了收益性房地产的投资品属性，从成本法到市场比较法再到收益还原法，是一个逐步放松对市场均衡性假定的过程。 根据我国房地产市场的实际运作特点，考虑到土地投资在房地产总投资中的比重，本文提出了一种新的确定还原利率的方法。由蒙特卡洛方法的一般原则和它在风险分析中的应用受到启发，本文将蒙特卡洛方法应用于收益还原法的纯收益、还原利率和评估结果的估算中，通过对一个实例的分析、测算和对比，得出结论：将蒙特卡洛方法应用于收益还原法，无论是求取纯收益和还原利率，还是求取最终的评估结果，都可以在很大程度上排除传统估算方法中主观性和不确定性过强的弊端，尤其可使评估结果的估算值更科学，具有很高的实用价值。 最后本文对研究的结果进行总结，并指出要推进收益还原法在我国的应用，除了进行基础研究之外，还离不开我国市场经济体制的各项改革。