近年来，我国金融体系存在的不良资产问题开始引起全社会的广泛关注。本论文通过对资产证券化原理的分析，借鉴国外处理不良资产的比较经验，指出资产证券化是解决不良资产问题可运用的手段之一，在对传统的资产证券化的方式和投资工具进行进一步创新的基础上，中国也可以运用资产证券化这一金融工具解决不良资产问题。我国要推行资产证券化，必须进一步深化金融体制改革，改变目前许多不利于或限制金融创新的体制性因素。在此基础之上，本论文针对资产管理公司从国有商业银行接收不良贷款后形成的三类基本资产进行了相应的证券化方案设计，并结合我国相关制度环境现状，给予了重视实践的分析。本论文共分三大部分，结构安排如下：首先，论文从资产证券化原理出发，分别对资产证券化的涵义、发展动因、运作机理及其风险收益进行了较为深入的评述与分析，并结合资产证券化新发展态势和国际处理不良资产的比较经验，指出中国可以运用资产证券化这一金融工具解决不良资产问题。 其次，论文基于中国不良资产的现状，对中国实行不良资产证券化的必要性及可行性作了进一步的探讨，对资产管理公司从国有商业银行接收不良贷款后形成的三类基本资产提出了三套不同的证券化方案，并进行了分析评价。 最后，论文分析了我国开展不良资产证券化的现实操作难点，提出了对相应的政策建议，以及宏观环境的建设建议。