2015年10月,我国放开了存款利率上限,这一举动意味着中国利率市场改革走向尾声,市场竞争进入白热化阶段,影响商业银行利差的因素因此也发生了变化。利差作为商业银行的主要收入来源,其变动对于银行和宏观经济的发展都将带来很大影响,就当前国内的经济社会环境而言,利率市场化究竟会给商业银行利差带来何种影响?对商业影响产生巨大影响的因素有哪些?对该类问题进行分析和探讨具有重大的理论和现实意义。本文首先从理论出发,研究成熟市场的金融自由化改革情况,对金融自由化改革的规律进行分析,针对如何更好适应和消化利率市场化改革提出相应的启示,并研究了我国银行净息差近十年的变动趋势及未来的发展趋势。接着就利率市场化对商业银行净息差的影响机理进行探讨,从存贷利差和竞争两个角度出发发现利率市场化与净息差之间呈现倒U型的关系,为下文的实证分析做铺垫。接着对我国利率市场化进行程度测定,从银行和非银行两个层面构建指标体系,对其进行量化处理,再使用层次分析法对各指标的权重予以确定,由此获得利率市场化指数,用来评价我国利率市场化的程度,判断出我国利率市场化改革共经历了四个阶段:起步试水阶段、持续加快阶段、稳步推进阶段与大力冲刺阶段。实证分析部分则是按照银行公司微观模型,采用利润最大化原则探讨商业银行所采取的定价策略,选取成本函数模型推导出市场集中度和运营成本这两大利差影响因素,再从宏观经济和银行层面选取其他变量,以中国25家商业银行2007—2017年的数据做为样本,先对各个变量进行描述性统计,分析净息差出现分化的原因,再以净息差为被解释变量,以构建的利率市场化指数为主要解释变量,建立静态面板数据模型进行回归,接着分为三个类型(城市商业银行、国有商业银行与股份制银行)分别进行回归,以考察不同性质的商业银行对利率市场化改革的敏感度差异,在对模型进行稳健性检验之后,进一步引入被解释变量的滞后一期,建立动态面板数据模型进行扩展分析。研究发现:利率市场化指数与净息差之间的确呈倒U型关系,在股份制银行中尤为明显;运营成本是影响净息差的主要因素;市场集中度、流动性风险、信用风险、成本收入比、中间业务收入均对净息差有显著影响,经济增长率对净息差有一定影响但不具有显著性;流动性风险仅对城商行产生显著影响,而经济增长率产生的影响仅对国有银行并不显著,其他变量对三类银行均显著;动态面板数据模型分析中滞后变量对本期净息差具有正著,其他变量对三类银行均显著;动态面板数据模型分析中滞后变量对本期净息差具有正向影响,而流动性风险的影响变小,而且信用风险的影响由负向变为正向。最后,在实证分析所得结论的基础上,从微观、宏观两个角度提出政策意见。