能否成功跻身A股市场,无论对于拟IPO企业,还是企业股东、管理层,都具有非常重要的意义。因我国A股市场具有上市资源稀缺、市盈率高等特点,一旦成功上市,企业不仅可以通过发行股票筹集巨额的没有风险且可以永久使用的资金,解决企业发展的资金瓶颈,而且可以提升企业品牌价值、拓展其他融资渠道；对于自然人股东而言,其个人财富通过资本市场快速增值。诸如此类的利益驱动,往往使得主体资格、独立性、内控规范性、业绩指标等尚未达到证监会首发管理办法要求的企业,不惜通过盈余操纵、隐瞒重要信息等舞弊手段达到首次公开发行股票并上市的目的。通过欺诈发行上市后业绩迅速“变脸”,严重损害了投资者对我国资本市场的信心,同时,为IPO企业出具审计报告的注册会计师也被推到了风口浪尖,注册会计师的专业操守和胜任能力受到了广泛质疑。与IPO欺诈发行相关,针对注册会计师的行政处罚、诉讼案件也屡见不鲜,有些会计师事务所被吊销证券、期货从业资格,业务被其他事务所瓜分,遭到了毁灭性的打击。本文主体部份共分为四个部份。第一部分介绍与IPO审计风险相关的概念,IPO审计的特点,并对IPO审计风险的具体表现形式进行了分析。第二部份从审计主体、审计客体、外部环境三个角度对IPO审计风险的成因进行了分析。第三部分结合具体案例,对前述审计风险因素进行印证。第四部份站在注册会计师的角度,从审计主体、外部环境角度提出IPO审计风险的防范建议。总之,IPO审计风险的成因多种多样,具有客观性、普遍性、潜在性、可控性。为了降低审计风险、净化资本市场,不仅需要注册会计师强化风险意识、加强自身建设,如提高专业胜任能力、完善内部质量控制复核,同样需要政府监管机构在法律环境建设、理顺委托关系、加强监管等方面作出努力。