全球经济一体化的背景下,国内市场商品价格会受到国际市场价格信息的影响。因此我国对主要的农产品实行了价格干预。政府制定的政策因素一方面能起到价格保护作用,但另一方面,会干扰农产品市场价格,导致国内外农产品期货价格关联性呈现低水平。因此,研究我国农产品价格干预政策因素对国内外农产品期货市场价格关联性影响具有重要研究意义。本文根据我国政府具体颁布的大豆价格政策及政策实施时间,将中美大豆期货价格样本分为临储期间、非临储期间、目标价格补贴期间,并分别采用协整检验与误差修正模型探讨政府颁布的大豆价格政策对中美大豆期货市场价格关联性的影响。本文的主要研究结论如下：(1)国内外大豆期货价格存在协整关系,且在临储期间、非临储期间以及目标价格补贴期间内国内外大豆期货价格也均存在协整关系。(2)我国大豆临储政策的实施降低了国内外大豆期货价格关联性程度。政府对大豆市场的价格干预使国内大豆期货市场功能不能得到有效发挥。(3)目标价格补贴政策实施后国内外大豆期货市场关联性降低。(4)目标价格补贴政策对大豆价格具有保护作用,国产大豆正在被加速挤出榨油领域,更多地用于直接食用或食品加工和深加工等领域,这两个原因导致国产大豆与用于榨油的美国大豆期货价格关联性程度降低。文章根据检验结果提出几条政策建议：(1)通过建立权威农产品现货、期货信息发布平台等措施来完善期货市场基础建设。(2)加快制度创新活跃黄大豆2号期货来应对国产大豆被加速挤出榨油领域的局面,提高现货企业利用黄大豆2号进行套期保值积极性。(3)适当调整我国大豆产业发展思路,国产大豆应适时进军食品加工领域。