金融风险是党的十九大以来中央高度关注的问题,作为金融风险的重要组成部分,家庭金融风险值得关注。近年来我国家庭负债增速高达18.02%,远高于收入增速（8.40%）,家庭财务风险敞口不断扩大。除负债增加过快外,家庭收入降低、健康支出增加、资产配置不合理等行为同样会扩大财务风险敞口,单一的家庭杠杆率指标不能准确地衡量家庭金融稳定性。本文在梳理相关理论后,使用家庭金融脆弱性这一概念来衡量家庭部门的金融稳定性。根据金融脆弱性理论和家庭金融脆弱性的相关研究,家庭金融脆弱性可以定义为当面临不利冲击时,即使采取应对措施也不能避免陷入财务困境的可能。在此基础上,选择家庭收入风险、偿付能力、流动性管理能力、投资风险管理能力、应对冲击能力五个二级指标构建家庭金融脆弱性指标。采用西南财经大学CHFS 2017数据,利用分类主成分分析法和熵权法客观赋权,测度该指标,并分析不同收入水平家庭、城乡家庭金融脆弱性得分情况。然后使用Fractional Logit模型分析家庭金融脆弱性影响因素,并利用OLS模型进行稳健性检验。基准回归结果显示数字普惠金融和金融素养对家庭金融脆弱性的影响效果最为明显。因此对金融素养与家庭金融脆弱性进行详细研究。本文通过实证检验和分析,得到结论如下:（1）我国家庭金融稳定性状况整体上是比较稳定的,高收入水平、高财富水平和城镇家庭的金融脆弱性程度更低;（2）数字普惠金融和金融素养均能够降低家庭金融脆弱性,且在所研究的影响因素中数字普惠金融的影响系数的绝对值是最大的,金融素养次之;（3）金融素养对高收入家庭、城镇家庭、低教育水平家庭的金融脆弱性的缓解作用更强;（4）数字普惠金融对低收入家庭、农村家庭的金融脆弱性的缓解作用要优于中高收入家庭和城镇家庭,金融素养能够促进数字普惠金融发挥降低家庭金融脆弱性的作用,数字普惠金融可以通过降低家庭信贷约束,增强家庭应对不利冲击能力,降低家庭金融脆弱性。针对研究内容,本文主要提出以下几点政策建议:第一,多方共同合作利用多种渠道增加金融知识教育,提高居民金融素养;第二,加强移动网络基础建设,大力推广数字普惠金融发展,加强金融监管,保护金融消费者,改善金融环境。第三,家庭自身应合理借贷、理性投资。