趋势在中短期投资领域具有非常重要的地位,而道氏理论与波浪理论是趋势交易体系的两大核心理论。从罗伯特D.爱德华兹(Robert D.Edwards)和约翰·麦基(John Magee)第一次提出趋势的一般定义到现代佩里.考夫曼(Perry Kaufman)提出的自适应均线;从交易策略的分类到趋势交易模型的出现。我国大多数投资者对于这些理论并不熟悉,国内相关研究主要还是在引进先进的交易理念、交易策略、成熟操作模式的部分;但国内市场投机气氛比较浓,投资者缺少中短期投资策略下的交易方法。本研究是以国际资本市场成熟操盘策略为依据,开发适合国内投资运作的中短期交易策略。通过文献研究、数据分析、案例分析等方法对道氏理论、波浪理论以及目前流行的资金管理策略经行定量分析并的出结论。本研究的交易策略完善了道氏理论与波浪理论并进行新的理解使之能服务于交易;在实际操作中降低了投资风险,实现收益的长期稳定性。本研究解决的理论问题。本文建立了以道氏理论为核心、波浪理论为指导、资金管理为补充的核心投资理念。通过分析、补充前人的理论的盲区建立了趋势交易策略的模型。1、趋势的定义。道氏理论没有明确趋势的定义,所以根据对道氏理论的理解,本文给出趋势的定义:价格在选定周期内,无法突破趋势线且无法突破趋势通道线的区域称之为趋势。2、设定分析趋势的技术指标。道氏理论中分析趋势的工具是两个指数,这在合我国市场的分析当中不适用,所以设定趋势线与趋势通道是趋势分析的分析工具。连接某一时间段最低点与最高点之前的任意低点的直线叫做上升趋势线,趋势通道是趋势线的平行线。3、明确数浪的方法。艾略特在他的波浪理论中没有明确数浪的方法,所以根据对波浪理论的理解,本文给出了数浪的方法:从目前的K线开始向前找,找到近期的最低或者最高的一根K线,把此K线设为第一浪的起点A,从而找到第一浪。数浪,上涨趋势中价格向上突破前一上升浪的高点则增加一浪,叫做推进浪;价格向下不跌破前一调整浪的低点也增加一浪。下降趋势中向下突破前一下降浪的低点则增加一浪,叫做推进浪;价格向上不突破破前一调整浪的高点也增加一浪。设定奇数浪为推进浪,偶数浪为调整浪。4、建立趋势交易策略的模型。设定了趋势交易模型趋势通道确定买卖方向;波浪理论测算盈利目标点。本研究解决的现实问题。从实战角度出发本文通过对趋势的宏观道氏理论与微观波浪理论的补充与完善给出了趋势交易策略,使理论能够联系实际,使理论接地气具有可操作性。1、在中短期投资交易策略下建立的科学交易模型能有效地分析短期市场价格的趋势,能够实现收益的稳定性;2、科学的资金管理系统,在实战中较大的降低了投资风险。