我国老龄化程度日益加剧,老年人中生活不能自理者比重越来越高,老年家庭面临着护理成本高且难以保障的问题。由于近年来通货膨胀引起的医疗费用持续上涨,长期护理保险越来越受到老年家庭的偏好喜爱,保险公司根据保险合约向丧失日常生活能力的被保险人提供经济补偿用以支付昂贵的护理及治疗费用。但目前国内只有为数不多的商业长期护理保险,且主要以个人作为被保险人,而中国常以家庭为单位进行长期护理,且资金来源为夫妻共有财产,因此如何设计定价针对老年夫妻的双生命长期护理保险是亟待解决的重要问题。本研究运用CHARLS(2013-2015)数据,改善个人健康状态转移过程,界定六种双生命的健康状态,运用有序多分类logistic回归,从而得到我国老年夫妻的双生命健康状态的转移概率矩阵,并分析关键因素的影响作用,有助于保险公司针对不同类型的老年夫妻合理开发保险产品。假定健康状态转移过程符合多状态Markov模型,根据年度转移概率厘定我国双生命长护险的费率,证实相较单人投保的形式,绝大多数情形下夫妻以双生命长期护理保险来投保更利于降低保费,具备重要的开发意义。另外,考虑到长护险保费昂贵而住房反向抵押可作为有效的保费来源,结合中国家庭“以房养老”的国情,本文将夫妻共有房产与双方的长护需求结合,利用双生命健康状态转移概率矩阵,测算连结产品的长期护理年金,使老年夫妻共同享受共有房产带来的长期护理保障。在对长期护理年金进行敏感性分析后,得到房价波动、利率波动对长期护理年金影响显著,双生命状态相比单生命更易受到房价和利率波动的影响,说明保险公司在开展双生命长期护理保险连结产品时需对房价风险和利率风险着重考虑。以夫妻双方的长期护理需求为设计目标的双生命长期护理保险,更符合中国国情的需要,可以有效提高老年人生活质量,有利于家庭和社会的稳定和谐,具有重要的研究意义。