众所周知在过去的2013年全国70个大中型城市的房价是一幅欣欣向荣的景象,但从2014年年初曝出杭州部分楼盘大幅降价销售开始,关于商品房销售价格的下跌却呈现越演越烈的态势,而我们知道房地产行业是个高负债的行业,今年国家也没有出台严厉的房地产调控政策,由此我们不禁对房地产企业的信用风险状况格外关注,本文正是基于此尝试研究上市房地产企业的信用风险。本文在论述了信用风险相关基础理论,并在分析了目前国际上比较流行的四个信用风险度量模型之后,选择了KMV模型对我国上市房地产企业所面临的信用危险进行实际检验分析。本文在对无风险利率参数的确定上考虑到互联网金融的影响；通过聚类分析的统计方法来选取样本,使得实证研究的结果的可信度有所增加。经过计算,本文得出了我国上市房地产公司2013年的信用风险状况较2012年有所改善、业绩优秀的房地产上市公司违约的可能性要大大低于业绩表现不良的上市房地产公司的结论,这些结论是与基本经济原则相吻合,验证了KMV模型对于我国上市房地产企业信用危机管理的适用性和可靠性。不可否认我国在信用风险管理方面跟欧美发达国家还有较大差距,当务之急是需要积累上市房地产公司发生信用违约的数据,加快相关企业信用违约数据库的建设,此外我们还需要继续加强对信用风险度量模型的研究,根据此次实证研究过程和结果在本文结论中提出一些建议,希望有益于提升我国A股市场房地产企业信用风险管理水平。