P2P网络借贷(Peer-to-peer Lending)是近年来兴起最为迅速的一种线上借贷模式,经过短短几年时间的发展,我国的P2P行业规模膨胀性增加,在2015年已成功位列世界第一。与此同时,2015年以后我国的P2P借贷服务行业也处于风险高发期,问题平台接连倒闭和跑路,给众多借款人和投资人带来无法弥补的损失。尽管平台数量锐减,但这种模式并没有消失,正是因为风险的集中爆发,P2P网络借贷行业经过了一番大清洗,留下的大多是规范经营、实力雄厚的平台,这些平台未来仍会继续发展,甚至分得更大的利益,因此继续研究P2P模式具有十分重要的意义。在该模式下,由于投融双方的线上沟通方式加剧了信息不对称难题,不同融资者的还款能力、信用状况参差不齐,异质性显著,投资者面临的违约风险也更为严重。投资者关注的重点是如何选择一个值得信赖的融资者以确保其投资本金顺利收回并获得投资收益;P2P平台则更在意如何降低坏账率和逾期率,确保平台正常运营。因此,P2P平台投资方的投资偏好即融资方借贷成功率的影响因素具有不可忽视的研究价值。为此,本文选取了国内具有代表性的P2P平台“人人贷”2010年10月至2015年1月的真实借款数据,采用Probit模型研究P2P市场中的借贷成功率影响因素问题。在研究过程中,笔者选取了两项能够代表借款人内在能力特质的重要指标——从业经历、教育背景,对借款人工作时间、学历与其借贷成功率三者之间的关系进行了实证研究。实证研究发现,借款人工作时间越长或学历越高,其借贷成功率越高,即此两者与借贷成功率呈现显著的正相关关系;但是,借款人工作时间与学历背景的交互影响却与直觉相反,即兼具这两种特质会在一定程度上削弱其单独存在时对于借贷成功率的正效应。上述结论表明,P2P网贷平台需要加强社会教育及平台投资者教育,在强调借款人实践经历与学历背景的重要性的同时,要多维度地量化借款人的信用评价。本文凝练了中国P2P借贷模式发展中需要解决的问题,并以融资方取向为切入点,创新地选取了学历和从业时间这两个指标,同时创新性地探讨此两者对于借贷成功率的叠加效应,期待吸引更多的学者挖掘P2P借贷模式自身的特质以及P2P平台的服务性宗旨,使得P2P小额借贷能够更好地帮助大学生创业者以及真正具备较强工作能力的借款人。