1980年以来,全球金融市场最显著的变化之一就是金融衍生品市场的兴起及蓬勃发展了。金融衍生品的迅速发展以及普遍应用,给整个国际金融市场带来了很大的影响,进而把金融创新推向了发展高潮。随着金融日益向市场化、全球化的趋势发展,中国金融衍生品市场也加快了的发展速度,使得中国金融市场与国际金融市场逐步接轨。因而,使金融衍生品发挥对我国经济的促进作用已成为刻不容缓的重要研究课题。而作为金融衍生品典型代表的期权业务,在国外市场发达资本国家已早已发展成熟,相比我国期权业务大发展要落后许多。上海证券交易所以上证50ETF为标的50ETF期权于2015年1月9日得到了中国证监会的批准,从此展开期权交易试点的工作。2015年2月9日,上证50ETF期权正式上市交易——境内首只场内期权,标志着从此A股迈入“期权时代”。上证50ETF期权的上市,不仅丰富了我国金融市场的交易机制和交易品种,而且完善了我国资本市场的价格发现机制和风险管理功能,是资本市场发展到一定程度的必然产物,同时也是实现资本市场更好地服务实体经济能力的内在要求。本文从50ETF期权的基本概念、交易规则,交割、保证金制度等出发,着重分析了期权平价套利原理,重点探索了在实际交易环境中是否存在平价套利机会。借助Matlab在高频数据(3分钟一个数据)下寻找50ETF期权所存在的平价套利机会,并分析持有到期策略、不持有到期策略不同情况下所存在的正向套利、反向套利机会,进而比较两种套利策略所获得收益率的高低。通过比较持有到期策略、不持有到期策略策略,分析二者的优缺点,从而为投资者在50ETF期权的真实交易环境下寻找低风险稳健的交易方式。