在激烈的市场竞争环境下,零售商必须承担复杂的供应链网络带来的各种风险。零售商订购策略是一个不确定性问题,当商品短缺会使零售商失去销售机会,所以库存是必须的,但库存过多会积压资金,提高成本,减少盈利。库存管理需要同时兼顾成本、利润、风险等多个目标。由于库存取决于未知的市场需求,库存管理中存在多种不确定因素,因此库存风险的管理是零售商订购策略中很重要的环节。如何对市场的不确定需求进行量化,并选用适当的方法规避这种风险是亟待解决的问题。使用期权工具和CVaR对风险进行衡量可以有效解决这方面的问题。因此,论文的选题具有理论意义和现实意义。论文的主要工作如下:1、介绍了库存风险、报童模型、期权、CVaR(Conditional Value-at-Risk)、期权契约的有关概念,分析了目前已有研究中建立的各种风险度量标准和研究现状。2、对需求的分布条件进行了限定,引入了需求水平为高和低的两个独立的分布函数,建立了基于期权契约的零售商库存策略模型并进行求解。在传统的报童模型中,对加入期权契约后的最优库存量、最优订购期权量和期望利润的变化进行了比较分析,研究结果表明期权契约的弹性订购量能较有效控制由于外部需求变动所造成的风险损失。3、本文利用CVaR等风险度量工具对其利润函数进行了建模和风险分析,建立了CVaR值最小情况下的库存模型,得到这种模型下的最优订购策略。研究结果表明,对风险厌恶的零售商来说更加倾向于较低订购量,并且零售商库存风险的降低是以牺牲部分利润得到的。4、以某公司新款服装设计问题为例,对本文提出的算法进行了验证。对于不确定需求条件下的库存策略和风险度量问题,得出了利润、成本、条件风险价值方面的比较。论文的研究成果对于产品为短生命周期的零售商的库存管理工作具有一定的参考价值。