我国在社会尚未实现现代化时人口结构就已未富先老,过早进入了老龄化时代,因此,在我国社会运行和公共治理领域,如何为不断扩张的老龄人口提供养老服务将是一个亟待解决的重要问题。我国采纳了世界银行研究报告提出的三支柱养老保障理论体系,即由公共养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险相结合的社会养老保险体系。其中,企业年金在三支柱养老保障体系中占据着重要的地位。至2014年,我国建立企业年金的企业已有72171个,参加职工2210.46万人,企业年金基金规模达到了7092.39亿元。然而与国际企业年金发展水平相比,我国企业年金的发展并不成熟,还具有十分广阔的市场空间和发展潜力。因此,在我国基本养老保险面临不断严峻的人口老龄化压力和财政支出收紧的现状下,研究如何为我国企业年金基金建立有效的资产组合这一课题,并在有效控制风险的前提下的实现资产最优组合便有其重大的现实意义。本文通过对多种投资工具进行收益率、风险性和相关系数的对比分析,选定以适当的投资工具用作实证研究中,给出适宜我国企业年金资产配置的均值-CVaR模型,运用MATLAB软件进行运算,最后通过分析对比,在综合考虑收益和风险的情况下,得出在一定置信区间下该投资组合资产配置的最优解。该结论可以为企业年金投资提供一定的参考价值,并且文中还给出了几组不同CVaR值的解以供不同风险偏好的参保人员选择。