2005年7月21日19时，中国人民银行发布了就完善人民币汇率形成机制改革有关事宜的公告：自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。同时，美元兑人民币交易价格由1美元兑8.28元人民币上升为8.11元人民币，升值2％。此外，将当时每日美元兑人民币波动幅度限定在千分之三。这是中国人民银行经国务院批准，为建立和完善我国社会主义市场经济体制，充分发挥市场在资源配置中的基础性作用，建立健全以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度所做出的重要决策。它标志着人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制，而且中国人民银行明确表示，人民币汇率不再进行官方调整。 本次汇率改革的重点并不是放在汇率水平的变化上，而是放在汇率制度、汇率形成机制及汇率水平同时进行的整体改革上。也就是说，这次人民币升值，并非仅是汇率水平的改变，也不仅是汇率制度的改革，而在于汇率水平改变的同时，以制度安排来促进人民币汇率市场化，来生成人民币汇率市场化的形成机制，以便真正恢复汇率作为经济杠杆的作用。 本次汇率制度改革体现出三个方面特点： 一是市场化取向。市场经济的核心或者精髓就是由市场供求来决定价格，并由市场供求变化来调节价格。此次完善人民币汇率机制改革，恢复并重申了以市场供求为基础、实行有管理的浮动汇率，而且人民币汇率不再盯住单一美元；人民币汇率形成机制更富弹性，进一步体现了人民币汇率机制的市场化取向特征，也进一步奠定了我国经济的市场化基础。充分体现了我国建立和完善社会主义市场经济体制、充分发挥市场在资源配置中的基础性作用的内在要求和本质特征。 二是国际化眼光。通过此次汇率机制改革，人民币汇率由盯住美元改变为参考一篮子货币，进一步体现了中国经济的国际化。从盯住和依据美元到参考一篮子货币确定汇率，体现了我国经济国际化多元性的经济发展和政策趋势。三是自主性选择。汇率制度既涉及国际政治经济秩序安排，又是一国政治经济制度对外的体现。因此，汇率制度就是国内外政治经济势力作用的一种均衡。我国此次完善人民币汇率形成机制的改革是国内与国际各种力量博弈的结果，是在统筹考虑理论与实践、国内与国际、经济与政治、眼前与长远等多方面因素的基础上，谨慎而独立做出的判断和抉择，充分体现了我国宏观经济和金融政策的独立性。 本次人民币汇率制度改革对于我国商业银行的影响深远。国外商业银行，尤其是在发达国家，十分重视外汇风险管理。在发达金融市场上交易的外汇避险工具种类繁多，交易额也十分巨大。国外已经形成了一整套的风险管理和外汇避险策略，相关研究也较多。相比之下，长期稳定的人民币汇率使商业银行对汇率风险既缺少足够的认识和重视，也缺乏必要的外汇风险管理的经验和技能，汇率制度改革使我国商业银行开始真正面临汇率风险的考验，尽快适应人民币汇率制度改革，应对汇率风险是我国商业银行面临的重要课题。本文较为系统地分析了汇率制度改革对我国商业银行的影响并提出了对策建议，希望能为促进我国商业银行尽快适应人民币汇率制度改革，提高我国商业银行管理和驾驭汇率风险的能力提供一些参考和帮助。 本文采取实证研究和规范研究相结合、定性分析和定量分析相结合的研究方法，在研究国内外汇率制度相关理论和我国汇率制度改革具体实践的基础上，首先从商业银行外汇流动性、资本充足率、信贷资产质量、国际结算业务、引进战略投资者和海外并购五个角度分析指出汇率制度改革后近期人民币汇率升值对我国商业银行造成一定程度的直接影响，接着重点分析了汇率制度改革的核心——人民币汇率形成机制的变革及相继出台的相关政策措施给我国商业银行带来的深远的影响，主要是增加了商业银行的汇率风险、授信业务的风险和中间业务的风险，最后在参考国际银行业的经验做法和研究我国银行业具体实践的基础上对我国商业银行有针对性地提出了具体的政策建议，即优化本外币资产负债配置、大力发展人民币汇率衍生工具、积极开展代客境外理财业务、建立完善的外汇风险管理体系。 具体而言，本文主要分为五个部分： 第一部分为绪论。首先提出问题，阐明本文的研究背景和选题意义，然后指出了本文的研究方法和本文的创新之处，最后对本文的结构安排作了说明。 第二部分为汇率制度相关理论和实践。首先界定了汇率和汇率制度、汇率制度的分类等相关概念，其次简单回顾了人民币汇率制度的演变，最后介绍了此次人民币汇率制度改革的主要内容。 第三部分为近期人民币升值对我国商业银行的影响现状分析。主要从五方面阐述，第一是人民币升值使商业银行的外汇流动性风险加大，第二是人民币升值使商业银行的资本充足率有所下降，第三是客户风险上升影响商业银行的信贷资产质量，第四是人民币升值影响商业银行的国际结算业务，第五是人民币升值有利于我国商业银行引进战略投资者和海外并购。 第四部分为汇率制度改革给我国商业银行带来的风险。主要从三个方面展开，第一是汇率制度改革将增加商业银行的汇率风险，主要从商业银行面临的交易风险、折算风险、经济风险三方面详细阐述了商业银行的汇率风险。第二是汇率制度改革将影响商业银行的授信业务，重点分析了人民币汇率波动会对出口型企业和进口型企业造成不同影响，进而对银行的资产质量和盈利能力带来影响，同时汇率制度改革也会对商业银行授信业务的币种结构产生一定影响。第三是汇率制度改革对于商业银行中间业务造成的风险，主要分析了汇率制度改革对商业银行外汇衍生产品交易的影响和对商业银行理财业务的影响。 第五部分为我国商业银行的应对措施。主要从以下几个方面进行阐述，第一是优化本外币资产负债配置，着重从外汇存款和外汇贷款进行了论述。第二是大力发展汇率衍生工具，在分析制约我国外汇衍生产品市场发展的因素后，有针对性地提出了加快外汇衍生产品市场建设的对策建议。第三是尽快建立和完善外汇风险管理体系，首先研究了国际银行业外汇风险管理的经验，然后具体分析了我国商业银行的外汇风险管理现状和差距，最后在综合研究和借鉴国内外实践经验的基础上，较为系统地提出了建立和完善我国商业银行外汇风险管理体系的措施和建议。 通过全文的分析，得出的主要结论是：人民币汇率制度改革启动后，人民币基本呈现升值趋势，人民币升值使商业银行的外汇流动性风险加大，使商业银行的资本充足率有所下降，影响商业银行的信贷资产质量和国际结算业务，但有利于商业银行引进战略投资者和海外并购。所以，对我国商业银行造成了正反两方面的直接影响。与汇率制度改革后近期人民币升值对我国商业银行造成的直接影响相比，汇率制度改革的核心——人民币汇率形成机制的变革及相继出台的相关政策措施对我国商业银行造成的影响更为广泛和深远。首先，汇率制度改革增加了商业银行的汇率风险，包括交易风险、折算风险和经济风险。其次，汇率制度改革会影响商业银行的授信业务，增加了授信业务的风险并会影响商业银行授信业务的币种结构。第三，汇率制度改革增加了商业银行中间业务的风险，特别是对外汇衍生产品交易和商业银行理财业务的影响较大。 综上所述，人民币汇率制度改革给我国商业银行带来的影响既有短期性的又有长期性的，既有消极影响又有积极影响。我国商业银行必须采取切实有效的措施应对汇率制度改革带来的风险。我国商业银行必须优化本外币资产负债配置，大力发展人民币汇率衍生工具，积极开展代客境外理财业务并在结合国内外实践经验的基础上建立完善的外汇风险管理体系。