期权是二十世纪国际金融市场创新实践的一个成功典范,期权市场已成为国际金融市场的一个重要组成部分.自从Black-Scholes期权定价模型发表以来,金融理论中的复杂的数学模型已在金融实践中产生了直接且广泛的影响.目前,关于期权定价理论及其应用的研究,掀起了金融理论创新的高潮.该文主要运用随机过程、偏微分方程等数学方法研究了期权定价理论及期权定价模型,并对期权定价理论在投资、融资中的应用做了分析和探讨.该文主要内容包括:1.综述了期权定价模型的发展.2.介绍了期权的有关概念及期权交易的历史.3.介绍了期权定价的理论基础,详细推导了Black-Scholes期权定价模型,并修正了有关文献中的错误.4.简介Merton模型及美式期权定价模型.5.论述了期权定价理论在企业投资决策中的应用,并结合中国的实际情况,讨论了可转换债券的定价问题.6.对期权定价理论在中国的实际应用中存在的问题及下一步的研究工作提出了自己的观点.