银行业作为整个金融业的核心其稳定性关乎着一国经济的健康平稳发展,20世纪70年代,伴随着金融自由化改革浪潮兴起,金融深化理论在发展中国家的应用范围逐渐扩大,银行业市场竞争日益激烈。与此同时金融自由化改革之后多国银行的倒闭给予我们深刻警示,国内外学者在探究银行倒闭问题的根源时,曾一度认为存款竞争是破坏银行整体稳定性的源头,伴随着研究的不断深入,不同的观点涌现,越来越多的学者认为适度的存款竞争有利于降低银行风险。以上两种观点各执其词,但毋庸置疑的是存款竞争的确关系到银行业的整体安全,为此在不断变化的新环境下,更新存款竞争与银行风险之间的认知关系,促进各部门对银行存款竞争行为的有效引导,建立合理有序的竞争环境,维持银行系统的稳定性具有重要意义。本文研究存款竞争与银行系统性风险的关系主要从相关理论和实证检验两方面着手。相关理论部分,本文在梳理存款竞争与银行稳定性的理论基础上,首先分析了国内外的研究现状,分别从存款竞争、银行系统性风险和存款竞争对银行风险承担的影响机制等方面展开分析。发现已有的研究中主要围绕“竞争--稳定”展开,其中以Keeley(1990)提出的银行特许权价值效应假说、Martinez-Mira和Repullo(2010)提出的利润边际效应和Boyd and De Nicolo(2005)提出的风险转移效应为代表。实证检验部分,本文选取了2008年-2017年我国14家上市商业银行的面板数据,运用借鉴Jimenez et al(2013)的研究,使用学术上最新的Lerner指数对各家商业银行存款竞争进行了度量,运用条件在险价值法(CoVaR)度量了上市商业银行的系统性风险,采用可行的广义最小二乘法(FGLS)实证分析了存款竞争对商业银行系统性风险的本期效应和滞后效应。实证结果如下:(1)本期效应中存款竞争与银行系统性风险间存在线性关系,受“风险转移效应”的影响,存款竞争降低了银行的系统性风险,因此保持银行适当的存款竞争度有利于维护银行的稳定性。(2)滞后一期效应中,存款竞争与银行系统性风险无线性关系,不存在滞后效应。最后,基于我国当前的经济发展背景和本文实证研究结果提出了相应、合理、可操作的政策性建议。