利率市场化是市场经济下金融运行的必然选择。国外许多国家和地区,包括以美国、日本为代表的发达国家和以韩国、香港、阿根廷等为代表的新兴经济体,都已经实现了利率市场化。但国外的经验也表明,利率市场化会给银行业带来强烈的冲击,甚至会导致银行业的危机。自1996年开始推进利率市场化以来,中国的利率市场化之路已经走过了16年,在经历了放开同业拆借利率、债券市场利率等步骤后,目前改革已经触及到了最重要的根源——存款利率上限和贷款利率下限,而这,正是当前银行的核心利润源。中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行(简称四大行)占据了我国银行业的半壁江山,其如何应对利率市场化及能否保持稳定将直接关系到我国的经济金融乃至社会的稳定,关系到改革的成败。利率市场化将给中国的四大银带来远远大于以往的盈利风险、信用风险和利率风险,但也蕴含着历史性的机遇,将有利于银行的自主经营并促进金融的创新。从利率敏感性缺口模型的分析来看,目前四大行短期内都存在很大的负缺口,说明利率上升将在短期内给四大行盈利造成冲击。压力测试的结果表明,非对称的利率上涨(存款利率涨幅大于贷款利率的涨幅)将给国有四大银行带来巨大冲击。利率市场化的改革,是一场深刻的中国银行业收入结构调整以及战略转型的革命。外资银行的进入和国内股份制银行的不断发展使得银行业的竞争日趋白热化。因此国有四大行有必要进行及时的战略转型。在基本战略姿态方面,四大行应从传统规模取胜的粗放式发展向集约化发展转型,在做大的基础上进一步做强；在具体业务方面,四大行应大力发展中间业务和零售业务,改变对利差收入的过分依赖,运用创新业务增加收入来源；在对外方面,四大行应积极寻找收购的机会,并跨出国门发展,走全球化之路。