由于国内金融业实行的是分业经营与监管，对投资的限制使信贷资产成为商业银行最主要的盈利性资产。而贷款定价机制是否科学，直接关系到商业银行盈利和可持续发展，因此，贷款定价也就成为商业银行经营管理体系的核心组成部分。对于许多地方性金融机构而言，其主要的服务对象就是小企业，因此，小企业贷款业务直接决定了地方商业银行的生存和发展。2005年7月，中国银监会颁布了“银行开展小企业贷款业务指导意见"，提出了小企业贷款定价等“六项机制"及系列鼓励商业银行开展小企业贷款的政策。经过2年多的发展，虽然地方商业银行在小企业贷款规模及收益方面均取得了较快的增长，但在建立小企业贷款定价机制方面，各地方商业银行仍在摸索之中。同时，随着大型企业“金融脱媒"现象的加剧，小企业贷款问题得到银行业界前所未有的关注。 根据加入WTO的承诺，我国已于2007年完全开放了国内金融服务市场，随着花旗、渣打等外资银行在中国逐步设立注册地法人机构，他们将目光瞄准了国内的小企业，并已经在拓展小企业信贷业务方面采取了系列行动。面临外资银行小企业信贷产品及定价优势和利率市场化加速的双重夹击，地方商业银行如何并尽快建立自己的小企业信贷产品的风险定价机制，已变得非常重要和迫切。 本文旨在总结有关小企业融资及贷款定价理论的基础上，通过CJ城市商业银行的真实案例，尝试创立一套适合于地方商业银行的小企业贷款定价机制，实现此类机构小企业贷款定价机制的突破与创新。本文对地方商业银行小企业贷款定价的结论与建议是:在短期内，应建立以客户关系为主导的CPA模型；在中长期，则应逐步建立以风险回报RAROC为主的综合风险定价模型。