信用风险是银行所面临的主要风险之一。对信用风险的准确度量微观上有利于银行的经营安全，宏观上有利于整个金融体系的稳定和经济的健康持续发展。从20世纪80年代以来西方出现了许多新的量化分析方法和度量模型。但在我国，对信用风险的分析还主要停留在定性分析的基础上，从资产组合角度对信用风险进行度量和管理的研究也比较少。中国加入世界贸易组织，出于外资银行已经采用了一系列量化技术来管理和度量信用风险，我国银行只有在学习国外先进的度量方法的同时，发展适合我国银行的信用风险量化度量技术才能在与国外同行的竞争中立于不败之地。 本文致力于全面系统地研究在西方商业银行最具影响力的两个信用风险量化度量模型——CreditMetrics模型和KMV模型。并对中资银行采用信用风险量化管理模型的可能性进行了分析。建议在条件成熟的时候，采用CreditMetrics模型框架来度量商业银行的信用风险。 本文共分为三章。第一章信用风险量化概要。本章首先阐述了现代信用风险的基本概念。在此基础上，分析了信用风险量化模型发展的原动力，以及我国借鉴信用风险计量模型的必要性；第二章信用风险计量模型分析。CreditMetrics模型和KMV模型是目前两个在西方最为流行的信用风险量化度量模型。本章对这两个模型的原理进行了详细的分析，并对这两个模型进行了比较研究；第三章我国商业银行信用风险量化管理实践的选择与思考。本章重点探讨了西方现代信用风险量化计量模型在中资银行的可行性分析以及如何构建我国商业银行的风险量化体系。