本文以分形理论为基础,运用局部Hurst指数方法研究中国股票市场的预警问题,通过上证综指和深成指及其局部Hurst指数、局部Hurst指数的周平均和月平均数据的比较,对中国股票市场提出若干预警条件;并利用多重分形分析结合聚类统计方法对个股进行预警研究。本文的研究工作主要包括以下内容:(1)在对上证综指和深成指及其局部Hurst指数分析的基础上,引入局部Hurst指数的周平均和月平均概念,建立关于中国股票市场若干预警条件。(2)运用多重分形谱分析方法分析个股5分钟高频数据的多重分形特征,用Matlab编程计算各个个股的多重分形谱及其参数,分析大跌附近多重分形谱及其参数的变化特征,发现个股随着大跌的临近、开始和结束时,多重分形谱及其参数都有明显的规律性的变化,并进一步发现参数和个股收益率有联动的关系。(3)把多重分形谱参数Δf和Δα和个股收益率结合起来,利用聚类分析方法进行统计分析,在此基础上对个股数据分为四类进行预测,对所取得两支个股在特定区间的预测准确率都达到71.11%。