实质课税原则自其诞生至今不足一百年,在我国大陆税法立法上有所体现也是近二十年的事。然实质课税原则越来越受到重视,因其在税法解释、反避税方面发挥了很重要的作用,既在一定程度上促进了税收正义,也在一定程度上保证了国家利益。围绕实质课税原则,学说纷纭,然而,不管何种学说都认同一点,实质课税原则是一把“双刃剑”。在适用实质课税原则时,不得不授予征税机关自由裁量权,自由裁量权一旦失去控制,税法就会被滥用,反而损害了税收正义。为促进正确运用这把“双刃剑”,本文从不同学说围绕着实质课税原则中“实质”的两种理解、实质课税原则与税收法定主义的辩证关系以及实质课税原则在税法原则中的地位等三个方面的辩论展开研究,认为在法治社会的今天,适用实质课税原则应当以税收法定主义为原则,在税法解释和适用上采用法的实质主义,而在税法立法上采用经济的实质主义,并就实质课税原则的具体应用提出个人见解。