金融衍生产品的定价是金融工程学的重要研究问题。谈到金融衍生产品的定价，大概要追溯到1900年L．Bachelier发表的学位论文“Théorie de la Spéculation”。在这篇论文中，他提到了期权的定价问题。然而，随着金融市场的不断完善，越来越多的新型期权应运而生，因此如何给这些金融衍生产品定价，也就随之成为现代金融学研究中的热点问题。 本文将讨论非模糊与模糊状态下单障碍期权的定价。在第二章中，作者运用传统的定价思路，得到了非模糊状态下单障碍期权的定价公式。考虑到我们所研究的定价问题是一种从社会现象中剥离出来的模型，它存在和发展所依赖的环境是社会环境，具有不确定性、复杂性和模糊性；而对模型进行判断、描述的人，其思维也具有模糊性。为此我们将采用Zadeh所提出的模糊集理论来描述这一不确定性，使建立的模型更具现实意义。于是，在第三章中，作者将无风险利率、波动率以及原生资产价格都视作模糊数，然后在模糊状态下讨论单障碍期权的定价问题，而后给出具体的算例。