中国证券投资基金治理结构法律问题研究

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证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。通过发行基金单位集中投资者的资金,由基金托管人托管,基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资。中国基金业近年来发展迅猛,基金公司数量不断增加,管理基金规模不断扩大。但由于各种因素,中国证券投资基金存在着持有人利益代表缺位、托管人独立性不足、管理人为权利核心的模式未能形成有效的分权制衡机制、基金管理人外部制衡弱化等诸多问题。距建立一套合理、完善的治理体系还有很长的路要走。本文拟以证券投资基金法律治理结构问题作为研究对象,以委托代理理论为核心从法学和经济学的双重视角对证券投资基金治理结构中出现的问题及问题产生的原因,做出全方位、科学的分析,并力求找出最佳的解决方法。本文采用比较分析法、法理分析和实证分析法为主要的研究方法。以中国《证券投资基金法》为主线,参考当前的学术专著、学术论文的同时通过对中国证券投资基金违规案例分析提出解决中国证券投资基金法律问题的建议。文章在写作结构上,首先对证券投资基金的历史沿革和发展现状进行介绍,并对证券投资基金的含义和法律特征进行分析。然后,从法学和经济学角度对证券投资基金治理结构进行分析,在借鉴西方基金治理模式的基础上,提出了构建中国证券投资基金治理结构合理模式的方向。接着结合相关案例指出目前中国证券投资基金治理结构存在的主要问题。最后,系统化提出了解决证券投资基金治理结构问题的对策,指出转型和创新是中国证券投资基金治理结构问题的解决之道,并就此对中国证券投资基金的发展做出展望。
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