伴随经济腾飞,中小企业在解决就业,增加税收和提高经济效益方面发挥了越来越重要的作用。而困扰中小企发展的融资问题一直没有从根本上解决。资金是企业的血液,中小企业从创建,成长到发展壮大,都离不开资金的支持,而中小企业天生弱势,破产倒闭的概率大,资产质量低,盈利能力弱,信用状况不稳定等状况,既限制了自身的资本成长,又阻塞了外面的融资通道,资金缺位从根本上阻碍了中小企业的长远发展。随着物流业的快速发展和金融创新,国内外提出了供应链金融的概念,并逐步应用到企业实践中,被视为解决企业实体融资难题的新途径。B公司是照明行业的领军企业,照明产品技术方案相对透明,行业集中度不高,处于充分竞争状态,上游原材料供应商的成本控制和创新能力直接影响公司供应链稳定和竞争力。公司主要销售通路为四万家门店经销商体系,经销商的业务拓展能力,直接决定公司业务增长。随着业务快速发展和产品迭代,B公司供应链中的企业都不同程度遭遇到融资难,融资成本高的问题。由于资金周转不足影响了交付、技术创新、新业务拓展等,所以如何解决公司上游供应商的融资问题,保证供应稳定,产品不断创新,实现相对成本优势,如何协助下游经销商加快业务周转,实现销量健康稳定增长,已是公司亟待解决的首要难题。本文通过理论和实际相结合,深入解构B公司的供应链架构中瓶颈问题,根据“帕累托原理”对B公司供应链上游供应商和下游分销商做了分类,并通过企业融资风险理论建立“5C”信用风险评估模型,并应用该模型对公司上游供应商和下游经销商进行风险评估,找到合适的融资标的。在充分分析B公司供应链上下游企业融资瓶颈的问题后,分别设计实施了针对上游供应商的应收账款融资和下游经销商的库存质押融资方案,解决了B公司供应链体系中的资金瓶颈问题。首次在B公司把供应链管理的信息流,物流,资金流与信贷业务相结合,实现了资源整合。其次,也实现了B公司上游供应商管理,与下游分销商管理的业务模式创新和管理变革。本文关于供应链金融在B公司的应用探索,也为同样面临融资瓶颈的中小企业,特别是同行业企业提供了借鉴。