2011年国务院下发《关于支持河南省加快建设中原经济区的指导意见》,三农问题再次提上议程。“三农问题”是指农业、农村、农民这三个问题,关系到国民素质、经济发展,与社会稳定和国家富强密不可分。基于此,研究农村金融问题的意义就凸显出来。　　现阶段随着我国经济的快速发展,农村金融市场也呈现出日新月异的变化,但是农村金融抑制问题在发展的过程中仍未得到有效的解决。因此,农村金融研究的核心便是关于农村金融抑制的问题。对于如何解决这一问题,不同的学者从不同的研究角度出发得出的结论也不尽相同。本文通过对现有的文献梳理发现学者们对农村金融抑制的研究中关于金融抑制的表现、金融抑制的成因等问题已有了较为一致的结论,但在分析这些问题时很少把农户和金融机构两者结合起来,大多是进行单方面的分析,由此便割裂了两者之间的关系。基于此,本文尝试从抵押品替代的角度出发,以农户自身的经济特征(如农户的收入结构)作为农户融资过程中的抵押品替代。首先应用信号传递理论分析农户的收入结构这一经济特征是否为合适的抵押品替代,其次采用了2011年对中原经济区的1167个农户的调查数据,实证分析了农户的收入结构作为抵押品替代的可行性。研究结果表明:(1)农户的收入结构作为抵押品替代在理论上具备一定的可行性;(2)在农户的融资过程中,农户的收入结构和农户最终的贷款额度也呈现出弱相关性;(3)根据农户的收入情况不同,把农户收入结构定义为高低品质两种不同类型,即“农户的非农收入/农户的总收入”,其比值>0.5的为高品质农户;“农户的非农收入/农户的总收入”,其比值≤0.5的为低品质农户,高品质农户的收入结构与其最终的贷款额度相关性较强,低品质农户的收入结构与其最终的贷款额度呈现出较弱相关性。　　本文的创新之处在于以抵押品替代的思想(农户的收入结构)缓解农村金融市场中的抑制问题,结合信号传递理论,讨论其在缓解农户与金融机构之间信息不对称的有效性及其作用机理。实证检验部分则提出了以农户收入结构作为经济信号的特征变量,同时以农户信贷额为因变量进行相关性检验,可以较好反映抵押品替代的有效性。最后利用农户的客观经济数据可以提高所收集数据的真实性和有效性。