随着经济的快速发展,我国金融市场趋于多元化发展方向,新兴的金融业务不断涌入市场,成为投资界关注的热点。基金子公司资管业务曾因其产品灵活、投资范围广的特点深受投资者和融资方的欢迎,曾在资管市场占据半边江山。不少基金旗下子公司管理规模接近千亿元。基金子公司的高速发展正是得益于其资管业务的通道属性,然而由于子公司片面追求业绩,盲目扩充规模也致使基金子公司放弃了主动管理类业务。融资成本高、资金链长成为诸多基金管理子公司资管产品诟病的地方。2014年-2016年期间先后有多家基金子公司因资管业务违规遭到证监会密集处罚。鉴于基金子公司资管业务不规范,监管层先后发文针对基金子公司业务和内控提出规范意见和管理办法。基金子公司面对监管层针对通道资管业务的限制,业务转型成为大势所趋。基金子公司面对当前监管的监管高压形势,合规风险成为基金子公司在发展新业务时亟待解决的问题。当前我国大部分基金子公司成立时间较短,注册资本少,业务较为单一,内控体系并不健全,甚至稽核工作由母公司完成。因此子公司完善内控体系成为公司规避合规风险的首要任务。合理完善的内控体系可以在满足监管层合规要求之外,形成一套行之有效的风控机制,降低公司层面合规风险发生概率,防患于未然,促进公司长期稳步健康发展。为研究基金子公司内部控制与合规风险的关系,本文首先分析国内监管层对基金管理子公司最新的监管要求包括管理办法、规章制度和内控大纲。作者通过汇总分析基金子公司资管业务在宏观层面可能存在的合规风险,之后以A基金子公司作为研究对象,通过描述性统计等研究方法,分析比较A基金子公司内控缺陷和当前已经因违规受到行政处罚的其他基金子公司,找出A公司内控当前亟待解决的问题。最后基于A基金子公司内控研究分析结果得出基金子公司的资管通道业务会存在的合规风险的问题,并对A基金子公司存在的问题给出建议:A基金子公司可以通过加强业务部门内控规章制度建设、强化基金子公司风险合规部的稽核职能和建立风控机制来实现完善基金子公司内控。最后本文针对案例研究结果进行了行业展望并提出建议:本文作者结合国内基金子公司业务现状,从完善公司内控体系、加强监管层引导属性、提高第三方内控审计的业务水平来实现基金子公司乃至整个资管行业的内控有效性、降低合规风险。