随着国内机构与个人财富的迅速积累,中国的资产管理行业持续飞速发展。监管迭代影响着整个发展过程,自2012年以来,资产管理行业相关政策从放松监管、创新业务模式到发布资管新规,统一监管标准;金融监管架构从“一行三会”改制为“一委一行两会”。数年来监管政策的松绑,监管架构的完善,使金融同业之间的业务屏障不断的被清除,同时促进资产管理行业混业经营的大资管时代的来临。大资管时代对创新和竞争的要求更高;新时代下,以自营、经纪业务为主的传统证券公司经营模式饱受宏观调控、行业政策、市场行情以及同业竞争的冲击。此时,顺应资产管理行业发展趋势,把握财富增值市场红利,围绕机构客户需求而衍生的机构金融业务,在通过为机构客户提供一站式综合金融业务服务的同时为证券公司创造稳定的多元化经营收入。机构金融业务不仅可以降低证券公司对经纪佣金创收的依赖,有效控制和改善营业收入加速下滑的困局,抵御行业竞争带来的佣金大幅下滑的影响,还能通过提供综合金融服务增强客户粘性,形成证券公司核心竞争力。机构金融业务转型是否能够满足证券公司的发展需求,如何实施机构金融业务转型才能增强证券公司核心竞争力,这就需要理论界研究战略与转型发展理论,为证券公司机构金融业务转型提供理论支持。本文在MBA各门课程的相关理论基础上,运用战略和转型理论研究和分析了Z证券公司经营问题和转型的迫切性,同时探讨和剖析了Z证券公司面临的业务环境,立足于Z证券公司内外部资源的特点,充分考虑Z证券公司转型的自身优劣势和外在威胁。基于上述分析研究,本文为Z证券公司选择了机构金融业务的转型方向,为Z证券公司制定符合其机构金融业务转型的方案,并为Z证券公司提出机构金融业务转型实施的保障措施。Z证券公司肩负着引领行业转型的重任,在当今证券公司面临的内部竞争激烈、外部忧患重重的严峻环境下,结合Z证券公司行业定位和战略布局,锻造“基业长青计划”、“渠道联盟计划”、“财富管家计划”三条主线的机构金融业务,真正实现公司机构金融业务的成功转型以拓宽收入渠道,顺应行业发展并且形成公司核心竞争力。机构金融业务转型战略不仅对于Z证券公司具有现实意义和应用价值,而且对我国沿用传统经营模式的证券公司寻找发展转型之路均具有一定的参考意义。本文研究结论可为Z证券公司机构金融业务转型提供理论支持,也可为其它证券公司进行机构金融业务转型提供参考借鉴。