创新是引领发展的第一动力。加快推动我国经济高质量发展,必须紧紧抓住科技创新这个牛鼻子。由于开展科技创新活动具有风险大、成本高以及周期长等特点,企业在科技创新过程中存在着积极性较低、投入不足等问题。政府补助和税收优惠作为鼓励企业研发投入的重要财税政策,在提高我国科技创新水平方面发挥了重要的作用,但考虑到企业研发行为和政策实施效果往往与宏观经济形势具有紧密的联系,因此在经济周期不同阶段政府补助政策和税收优惠政策对于研发投入可能具有非对称效应。本文通过构建动态面板模型对这种阶段性非对称效应进行实证分析,对现有研究进行补充,这是本文的理论意义所在。此外,从现实角度出发,探讨财税政策对研发投入的阶段性非对称效应,一方面,有助于了解财税政策在经济周期各阶段的具体落实效果,另一方面,对进一步完善鼓励科技创新的财税政策具有重要的指导意义。本文沿着“理论分析——现状分析——实证分析——政策建议”的思路展开。第一章为绪论部分,主要介绍了文章的研究背景和研究意义,研究内容和研究方法,创新点和不足之处。第二章为概念界定和文献综述部分,首先就政府补助、税收优惠、研发投入以及财税政策的阶段性非对称效应这四个关键性概念进行界定,然后归纳了财税政策对研发投入的影响和财税政策的阶段性非对称效应的文献,并进行了文献评述,为后文的进一步研究提供支持。第三章为理论分析部分,从政策作用机制入手,分别就政府补助政策和税收优惠政策对研发投入的阶段性非对称效应进行理论分析,并提出了相应的假设,为后文的实证分析奠定基础。第四章为现状分析部分,首先介绍了工业企业的研发投入现状,然后介绍了鼓励研发投入的政府补助现状,最后介绍了鼓励研发投入的税收优惠现状。第五章为实证分析部分,本章以我国844家工业企业2007年到2018年的财务数据为样本,采用HP滤波法分离出实际国民生产总值中的波动成分,按照产出缺口的方向对样本区间进行经济繁荣期和经济紧缩期的划分,运用系统广义矩估计对建立的动态面板模型进行分析研究,为保障结果的可靠性,模型回归之前进行了多重共线性检验和单位根检验,回归后进行了扰动项无自相关检验、工具变量的有效性检验以及模型的稳健性检验。第六章为研究结论和政策建议部分,首先总结了研究问题的结论,然后根据结论提出针对性的政策建议。通过理论分析和实证分析,本文得到的主要结论为:在宏观经济的不同阶段,财税政策对企业研发投入的效应的确存在差异。从同一政策在经济周期不同阶段的政策效应来看,政府补助在经济繁荣期和经济紧缩期对研发投入都具有促进作用,且政府补助对研发投入的激励效应在经济紧缩期大于经济繁荣期;税收优惠在经济繁荣期和经济紧缩期对研发投入同样具有促进作用,但与政府补助不同,税收优惠对研发投入的激励效应在经济繁荣期大于经济紧缩期。从不同政策在经济周期同一阶段的政策效应来看,在经济繁荣期,政府补助和税收优惠都能促进企业增加研发投入,政府补助的激励效应大于税收优惠;在经济紧缩期,政府补助和税收优惠对研发投入同样具有正向影响,并且政府补助对研发投入的激励效应依然大于税收优惠,但两者的政策效应差距在此阶段有所扩大。因此,政府在制定和执行财税政策之前,应审慎判断宏观经济所处的阶段,在此基础上有侧重点的搭配使用财税政策,这是有利保障财税政策实现预期效果的关键。本文的创新之处主要体现在研究视角和研究方法上。首先在研究视角上,本文将财税政策对研发投入的阶段性非对称效应作为研究重点,考察了不同的政策在经济周期不同阶段的效应,并根据研究结论对财税政策的完善提出更加具有针对性的建议。然后在研究方法上,利用HP滤波法对宏观经济进行繁荣期和紧缩期的划分,采用系统广义矩估计对建立的动态面板模型进行分析,不仅验证了企业研发投入自我累计效应的存在,并且在一定程度上可以解决内生性问题,使实证结果更加稳健,增加了可信度。