利率市场化改革在20世纪80年代以后成为世界性潮流。我国在借鉴国外利率市场化改革经验基础上也渐进式地开启了利率市场化改革。随着利率市场化进程的加速推进,利率风险问题也越来越严重,因此研究商业银行利率风险管理十分必要。文章第一部分主要介绍了研究背景、研究意义、国内外专家学者的研究成果、研究内容、研究方法、创新点及不足。第二部分综述了利率风险管理的四个主要理论基础。第三部分详细介绍了我国商业银行利率风险管理的现状。主要讲述利率市场化引发的利率风险的种类、利率风险的成因及目前我国商业银行利率风险管理出现的问题。第四部分是文章的实证分析。这里创新性地选取了“VaR模型为主,利率风险度量模型为辅”的利率风险度量模型,较全面地对商业银行利率风险进行度量。第五部分是文章的政策建议。主要论述商业银行需采取哪些措施将利率风险控制在一个合理范围内。我国利率市场化进程起步较晚,对利率风险的了解和控制还不成熟,在这样复杂的现实背景下研究我国商业银行的利率风险管理问题,并制定符合我国实际的利率风险管理措施,对充实我国商业银行利率风险数据库以及实施有效的利率风险管理具有重要的理论意义;论文采用“VaR模型为主,利率敏感性缺口模型为辅”对利率风险进行度量,既可以度量单个市场上利率风险的在险价值,又可以比较分析不同类型商业银行利率风险的差异,从而针对性地采取相关措施将利率风险控制在合理的范围内。最后政策建议部分提议重视VaR模型在我国商业银行利率风险管理中的作用,并提出“一行三会”回归“大统一”来避免监管职能重叠;之后强烈呼吁进一步完善我国国内的金融衍生品市场,重视其转移利率风险的能力等。这些都可以很好地指导我国商业银行利率风险管理的实践,对今后我国商业银行的利率风险管理具有重要的现实意义。