随着计算机技术的发展,上个世纪90年代开始,一些学者们开始尝试应用计算机技术来模拟现实的金融市场,通过研究市场微观结构投资者的行为来揭示宏观的市场规律,即基于Agent的计算金融学(Agent-based Computational Finance)这一金融学分支。其中最具有代表性的是美国圣达菲(Santa Fe)研究院研制的基于Agent的股票市场,也称人工股票市场(Artificial Stock Market,ASM)。之后的研究多关注Agent的行为和宏观的价格动态之间的关系,因此对于Agent的分类、构建特别是其行为的描述是此类研究最为关键的技术问题。但是,同样作为ASM领域研究基础的行为金融学,目前人工股票市场却尚未较多地考虑各投资者的心理因素对投资决策过程的影响。本文在前人研究的基础之上,首先根据投资者对股票价格行为的不同作用,将其分为机构投资者与散户投资者两类;然后分别对两类投资者进行建模,其中特引入行为金融学的期望价值理论思想,对散户投资者进行建模。最后分析相关实验结果,并再现了涨跌幅限制制度,以及银行利率调整对股市价格影响的复杂动态。