我国人口老龄化趋势的加剧,对社会、经济增长、金融结构产生了冲击,商业银行作为我国金融体系的主体,国民经济的支柱产业,也不可避免地受到影响。人口老龄化不仅通过作用于宏观经济影响商业银行的经营环境,通过促进契约储蓄机构的发展影响商业银行的行业环境,而且还通过改变客户的年龄结构影响商业银行的各项业务,通过作用于储蓄率影响商业银行的存款业务。本文以商业银行的资产业务、负债业务、中间业务为主线,从理论分析的角度探究人口老龄化对银行存款、贷款、中间业务的影响机制,并以15家上市商业银行2010~2018年的面板数据为样本进行实证检验。实证结果表明:人口老龄化将抑制商业银行传统存贷业务的增速,但其能促进商业银行中间业务的发展。在存款业务层面,人口老龄化对大型商业银行存款增速的抑制作用弱于中小型商业银行;在贷款业务层面,规模不同的银行间并未出现明显的异质性;而在中间业务层面,人口老龄化对大型商业银行中间业务的促进作用不及中小型商业银行。为应对人口老龄化对银行业务的影响,我国部分商业银行开始发力养老金融业务。兴业银行在我国股份制商业银行中率先布局养老金融业务,2012年,兴业银行推出国内首个养老金融综合服务方案——“安愉人生”,为老年客户提供专业的金融服务和特色的增值服务;2015年,兴业银行将养老金融提升为集团“七大核心业务群”之一;2016年,兴业银行在总行设立养老金融中心,统筹规划、管理养老金融业务的方方面面。兴业银行开展养老金融业务的一系列举措,缓解了人口老龄化对其存款增速和贷款增速的抑制作用,并且促进了其中间业务的发展,帮助其化人口老龄化的挑战为机遇,基于此,本文进一步分析了兴业银行开展养老金融业务的优势之处与不足之处,供我国其他商业银行借鉴。最后,本文根据实证分析的结果以及兴业银行的案例,为我国商业银行应对人口老龄化趋势提供建议。首先,商业银行应该转变经营理念,在传统业务被挤压的趋势下加大对中间业务的投入,不再将中间业务视为传统业务的附属品或是配套产品。其次,商业银行应该积极布局养老金融业务,完善养老金融组织架构,设立养老金融中心,不将相关业务挂靠在其他部门;逐步布局养老资金管理、养老服务金融、养老产业金融三层次的养老金融业务;积极开展市场调研,加大研发投入,开发适老性和针对性更强的养老金融产品;并且加强与养老保险公司、基金公司、信托公司等金融机构以及医院、旅游公司等非金融机构的合作,拓宽养老金融业务范围;最后,商业银行应该加强传统业务与养老金融业务的整合,以减缓人口老龄化对银行传统存贷业务的冲击。