近年来，越来越多的非金融企业以规避风险为由开始利用金融资本市场提供的多种金融衍生产品开展投资活动，也有不少企业进入国际金融资本市场进行投资。然而，在中国企业对衍生品工具的探索过程中，产生了许多巨额亏损案例。如早期的中航油事件、中盛粮油亏损事件;近期在金融危机中出现的国有企业境外衍生品巨亏案例，如中国国航、东航、上航的航油套保亏损，中信泰富的澳元汇率合约亏损，深南电的原油期权合约亏损。这些亏损对亏损主体造成了巨大冲击，有些企业甚至因此破产。因此在套期保值中如何控制风险，减少损失成为了企业亟待解决的问题。　　 本文首先对金融衍生品进行了概述，之后结合国外企业套期保值的情况，根据相关数据分析中国企业套期保值的现状，说明企业进行套期保值为其增加利润的重要手段以及经济发展的必然趋势。接下来通过对中国企业套保亏损案例的分析，分别总结其产生亏损的原因;并从对国外成功案例的分析中，得出对中国企业的启示。最后结合以上分析，对中国企业套期保值操作以及政府监管体制提出建议。