20世纪术至21世纪初的十几年间,我国证券业内部出现了较大规模的重组浪潮,对比国际上大部分发达国家和地区的证券业发展历程,可以发现当证券业发展到一定程度,只有通过行业内部并购重组式的市场整合,才能进一步完善证券业市场结构,提高市场集中度,使行业走向更加成熟和稳定。本文运用SCP范式,重点从中国证券业重组的市场结构、重组模式和重组绩效三个方面对中国证券业重组问题展开研究。在市场结构的研究中,以集中度为基础,分别对承销市场和经纪市场集中度进行研究。在重组模式的选择方面,回顾了中外证券市场的重组实践及区别,分别从大规模和中等规模证券公司两方面来探讨我国证券业重组的模式,然后分析了重组的具体途径。在重组绩效的研究方面,分别利用2002年-2007年证券行业的时间序列数据和2007年106家券商的截面数据,用计量回归分析法,分析了我国证券业市场结构与绩效之间的关系,认为我国证券业中两者的关系符合混合的共谋-有效结构假说,股市走势是决定券商绩效的主要外部因素,市场集中度和券商经营效率是影响券商绩效的主要内部因素。