近年来对冲基金快速发展，已经成为金融市场中十分重要的组成部分。一方面它具有十分明显的积极作用，如给市场提供了巨大的流动性，完善了市场的价格发现功能；推动金融产品创新、市场创新、服务创新，给市场带来巨大的活力。另一方面，对冲基金受到较少的监管，运用卖空、杠杆等交易工具不受限制，给金融体系带来了巨大的风险。一直以来，对冲基金几乎不受监管或仅受到较少的监管。次贷危机发生后，美国、欧洲纷纷出台措施，加强了对冲基金的监管。
　　 我国尚未出现对冲基金，但伴随着金融工具的不断丰富、金融市场的不断完善，对冲基金在我国发展是可以预见的。相应的，应当预先思考、设计适合我国国情的对冲基金监管体系。我国对冲基金的监管体系，应当立足我国金融市场、法律体系现状，并从英美德等国家对冲基金监管经验中加以借鉴。
　　 本文共分为四部分：
　　 第一部分，对冲基金概述。探讨对冲基金的定义、特点、组织形式。目前，国际上并没有一个统一的对冲基金的定义，可以从其特点入手，进行总结概括，给出一个合理的定义，从而明确本文的讨论范围。
　　 第二部分，对冲基金监管的理论基础。给出对冲基金监管的内涵，并且讨论对冲基金监管的必要性。
　　 第三部分，比较美国、英国、德国对冲基金的监管制度，以期为构建我国对冲基金监管体系提供借鉴。
　　 第四部分，在前三部分的基础上，讨论如何构建我国的对冲基金监管体系。宏观方面包括我国对冲基金监管的原则、目标；微观方面包括确立监管机构、合格投资者制度、回赎制度、转让制度、信息披露制度的构建。