银行资本监管与经济波动之间的关系及相互作用已成为当前宏观经济学、金融学领域的热点问题。一方面涉及了宏观经济学的核心问题——经济波动,另一方面涉及到金融稳定与金融监管改革问题,即巴塞尔资本协议下的银行资本监管改革。鉴于当前研究中国此类问题的文献仍然较为有限,得出的结论也并不统一,因此本文将从新凯恩斯主义的框架下分析中国银行业监管资本与经济波动的影响。明确银行监管资本是否具有顺周期性,即与波动方向与总产出波动相一致。首先,本文建立了一个含有银行资本监管的五部门新凯恩主义DSGE模型。分别对五个部门进行了行为分析和做出有条件的最优化。进而基于以上分析得到模型的稳态,同时对经济的稳态做了两方面的分析:实体经济的稳态分析和名义变量的稳态分析,并对模型进行了对数线性化处理以构建一个完整的差分方程组。其次,利用中国数据,对模型进行参数校准赋值。并利用Blanchard-Khan方法求解差分方程组。进而利用冲击响应方法对模型的性质进行了评估和预测。从冲击响应分析的结果:(1)在技术冲击下,《巴塞尔资本协议II》的顺周期性要略低于《巴塞尔资本协议I》的。但《巴塞尔资本协议II》和《巴塞尔资本协议I》都具有顺周期性的。从《巴塞尔资本协议II》到《巴塞尔资本协议III》,银行提高了资本充足率这一措施没有改变其顺周期性的作用,反而由于资本充足率提高使得经济波动的幅度有略微放大迹象;(2)在货币冲击下,存在资本监管的含有银行部门的完整DSGE模型受到冲击所产生的反应要比只含有家庭和厂商的两部门DSGE模型的反应更加复杂和剧烈。在此基础上建立社会福利函数和社会福利损失函数探讨不同资本协议下社会福利的损失情况。研究的结论是:三种资本监管制度下都造成了社会福利的损失,但《巴塞尔资本协议I》所造成的损失最大,《巴塞尔资本协议III》次之,《巴塞尔资本协议II》最小。最后,针对实证研究和规范研究的结论,结合中国银行业现实,本文针对货币政策、新资本协议的实施提出了相关政策建议,为银行监管资本改革和宏观经济政策提供了经验性参考。