在现今市场经济条件下，声誉可用来标志人的行为特征，并为行为人带来精神和物质上的双重价值，在一个完善的市场经济环境中，声誉机制可以帮助声誉主体获得物质上的收益，另外也可以帮助改善市场环境，使市场经济得以顺利运行。同样地，在整个审计市场中，CPA声誉机制也为帮助CPA实现声誉的物质收益发挥着重要的作用。然而，近年来，我国乃至全球范围内频繁发生财务舞弊丑闻，整个审计市场的诚信状态堪忧，从某种程度上看，声誉机制并没有实现其应有的作用。在提供审计服务时，客户是影响CPA个人行为的一个很重要的因素，客户的特征可以直接影响CPA对声誉的投资，进而影响CPA声誉机制的作用。基于此，本文从客户特征的角度出发，研究客户规模和客户诚信对CPA声誉机制有效性的影响。　　本文首先详细分析了CPA声誉的基础理论。从“CPA声誉”的概念内涵出发,分析了CPA声誉机制的基本内容及其作用机理,为下文的分析提供理论基础。其次，对客户特征进行细分，将其划分为客户规模与客户诚信两个维度。从客户规模和客户诚信两个角度进行深入分析，提出二者对CPA声誉机制有效性的影响假设。第三，为验证假设的正确性，本文选取2011-2015年我国 A股上市公司数据作为样本，建立多元线性回归模型，将客户规模、客户诚信对CPA声誉机制有效性的影响进行实证研究。　　通过研究，本文发现：第一，客户规模会影响CPA声誉机制有效性，客户规模越大，客户对审计质量要求越高，对其他潜在客户的影响越大，CPA违约的赔偿责任也越大，出于对声誉机制实施的成本效益考虑，CPA在提供审计服务时，会尽量符合客户的预期，因而CPA声誉机制越有效，即客户规模与CPA声誉机制有效性正相关。第二，客户诚信会影响CPA声誉机制有效性，客户诚信度越低，由于“逆向选择”问题，客户会选择低声誉CPA来为其提供审计服务；从CPA本身的角度来看，由于客户诚信低而造成审计合谋净现值大，CPA会放弃对声誉的投资，CPA声誉机制也就将失去效用。相反，当客户诚信度较高时，CPA对自身声誉进行投资会获得相对持久的收益，因此在进行审计时，会更加注重审计质量的提高，并提高自己的声誉，CPA声誉机制才会发挥作用。即客户诚信度越高， CPA声誉机制越有效，客户诚信与CPA声誉机制有效性正相关。第三，进一步研究还发现，在代理问题、产权性质、宏观经济形势的影响下，客户特征与CPA声誉机制有效性关系会受到影响：代理问题较严重时，会削弱客户规模对CPA声誉机制有效性的促进作用，但不会影响客户诚信对CPA声誉机制有效性的促进作用；国有控股条件下，会加强客户规模对CPA声誉机制有效性的促进作用，削弱客户诚信对CPA声誉机制有效性的影响；宏观经济较好时，会增强客户规模对CPA声誉机制有效性的促进作用，但会削弱客户诚信与CPA声誉机制有效性之间的关系。　　的提高，并提高自己的声誉，CPA声誉机制才会发挥作用。即客户诚信度越高， CPA声誉机制越有效，客户诚信与CPA声誉机制有效性正相关。第三，进一步研究还发现，在代理问题、产权性质、宏观经济形势的影响下，客户特征与CPA声誉机制有效性关系会受到影响：代理问题较严重时，会削弱客户规模对CPA声誉机制有效性的促进作用，但不会影响客户诚信对CPA声誉机制有效性的促进作用；国有控股条件下，会加强客户规模对CPA声誉机制有效性的促进作用，削弱客户诚信对CPA声誉机制有效性的影响；宏观经济较好时，会增强客户规模对CPA声誉机制有效性的促进作用，但会削弱客户诚信与CPA声誉机制有效性之间的关系。　　针对研究得出的结论，本文提出了以下几方面建议：（1）培养客户对高声誉CPA的需求（2）建立审计质量的识别和控制系统；（3）完善保障审计声誉投资的外部制度安排。