根据BCG的分析和计算,预计中国个人可投资金融资产规模在2019-2023年将保持11%的复合增长率,至2023年达到243万亿元。随着居民财富的增长及理财意识的提高,普通客户对财富管理的需求也成呈指数增长。国民的资产配置正向着高净值客户资产多元化,普通客户稳定合理化的方向发展。伴随中国经济进入“新常态”,在多重“新规”的共同约束下,财富管理行业也迎来了全面的供给侧改革。2018年4月27日资管新规《关于规范资产管理业务的指导意见》重磅颁布,资管新规规定,禁止资金池业务,资产负债表外资产应净资产管理,禁止多层嵌套、期限错配。在这种环境下,个人金融产品面临全面改革。资管新规给传统的银行财富业务产生了巨大的影响,同时也带来了机遇和挑战。在新的历史机遇来临的时候,采取怎样的发展战略和改革方法是所有银行当前面临的问题。中信银行目前面临的问题是如何在迅速增长且富有潜力的财富管理市场中占领市场份额并促进零售整体业务的转型。本文首先对财富管理行业大环境进行简单介绍,在阅读国内外大量的零售银行文献,对财富管理的概念、特征、现状、问题和发展趋势有了更深刻的理解,对以前的研究成果总结并吸取相关领域的经验。同时发现现有的大多数研究都是对商业银行业务发展策略的分析和研究,研究范围比较广泛,对特定的业务领域竞争策略的研究仍然非常有限,并且一些对商业银行竞争战略的理论层面的分析,未有实际应用。本文结合目前财富管理行业竞争激烈的背景和资管新规的影响,以中信银行为研究对象,对中信银行财富管理的外部环境和内部环境进行剖析,从宏观层面运用PEST环境分析法,从微观层面上依据五力模型,对公司面临的外部环境进行了分析和评价;国家的政治稳定、经济的灵活调整、创新技术迅猛发展以及国民财富的增长和不同年龄阶段需求的多样性都为财富管理打造了天时地利的广泛基础,资管新规等监管政策的出台使国内各个股份制银行既被束缚手脚,影响了利润,又受益于监管统一标准,化解金融体系系统性风险,同时也促进用科技在财富领域发现新的业务机会并加强风险控制方式。中信银行开展财富管理业务的竞争环境越来越激烈,与银行同业中的大行和先进行差距也很显著;中信品牌和客户基础较好,在产品提供机构面前的议价能力较强,但其他资管机构的崛起让银行的传统优势差距逐渐缩小,随着客户和供应商的议价能力不断增强,以前粗放式从息差、价格战等获客模式越来越不可继续。通过对中信银行内部资源和能力的分析,对比后发现产品服务同质化严重、投研能力不强,客户管理意识增强但水平一般,市场营销能力欠缺等问题。再采用SWOT分析法,四个维度对中信银行竞争环境进行剖析,在可行性分析后,比较选择出差异化的竞争战略。然后尝试用理论指导实际针对性地提出解决方案:银行品牌的差异化,客户精细化管理的差异化,服务为核心的差异化。最后从打造高素质人才队伍,建立全面风控体系,强化科技创新保障三方面提出具体措施来保障竞争战略的实施。财富管理行业正处在中国经济新常态、监管不断统一、金融行业持续规范的大变革中,对中信银行来说,既是机遇也是挑战。在激烈的市场竞争下,只有坚持差异化的竞争战略,才能使中信银行持续处于优势竞争地位。希望本文在特定的财富管理业务领域针对性的竞争策略研究,以及提出的差异化战略和实施方案,能对中信银行财富管理业务未来的发展提供参考。