乡村振兴是十九大以来国家的重点发展战略,实现农民富、农业强、农村美、激发农村活力,需要金融的大力支持。本文通过对九江银行高安支行、江西银行萍乡分行和萍乡市上栗县农商行及其乡镇金融网点进行调研,更为深入地了解到当前农村地区的存贷比都比较低,基本上不会超过50%,一般偏远乡镇的存贷比大多在30%以下,最低存贷比仅为7%。农村空心化、农户与金融机构之间的疏远等一系列问题,导致农户难以获得金融机构的金融支持。然而上栗县排上镇农商行在当地吸收的存款大部分转化为贷款发放给了当地的农户,且不良率低,与周边其他农村地区相比,当地农村金融处于相对深化的状态。本文以市场失灵理论、信息不对称理论和交易成本理论为基础,以农村存在的金融抑制问题为出发点,对产生农村金融抑制的原因进行梳理,一方面由于“老市场失灵”,我国城乡分割的二元经济结构、农业生产的脆弱性、没有合适的抵押担保品等原因导致农村金融支持不足;另一方面由于“新市场失灵”,即金融机构与农户之间的信息不对称,造成了信贷配给失衡,进而形成农村金融市场抑制的局面。基于此,本文选取了调研中获得的上栗县排上镇农商行大力支持“天涯种业+农户”的案例,对其运行模式进行详细的介绍和梳理。尤其是在金融机构和政府双重支持下,把“天涯种业+农户”的经营模式所具有的普遍意义揭示出来。一般来说,面对点多面广、居住分散的农户,因为信息不对称和固定成本等原因,金融机构难以对其提供及时、有效、全面的金融服务。但是涉农企业一旦把农户组织起来,政府提供相应的财政、税收的优惠支持,保险对农户的经营风险进行保障,企业对农户进行担保,金融机构就能顺理成章地满足农户的金融需求,进而也就缓和了上面提到的金融抑制问题。正因为如此,“天涯种业+农户”这个模式对当前的精准扶贫和乡村振兴具有典型意义,对农村金融如何做实做优支持三农工作更具有借鉴和指导意义。为此,本文着重并详细分析了这一模式,分析其解决的问题、获得的效益及成功的原因。这个模式主要解决了金融机构与农户之间的信息不对称问题,降低了双方的交易成本,在保证各方主体收益平稳增长的基础上,实现整体风险最小化而非利益最大化。其成功的原因:一方面是政府根据其特点制定了合适的政策,包括财政支出、税收优惠以及保险保障;另一方面社会环境优化,包括社会组织之间的合作、企业的社会基础以及所承担的社会责任等。然后,分析“天涯种业+农户”这个模式运行过程中因天涯种业准备上市而不得不减少对农户的担保所隐藏的一些问题,并针对这些问题提出对策建议。一是政府部门要做好农业生产的引导和帮扶,进一步完善为农户贷款提供担保的企业的上市政策细则;二是要因地制宜设立“一乡一业、一村一品”,加强农村信贷产品以及农业保险产品的创新;三是加强对农户金融知识的普及;四是搭建大数据信息共享网络平台;最后是总结与展望。