2010年3月,首批融资融券业务试点资格券商名单由证监会正式公布,标志着我国证券市场开始步入融资融券交易时代。从券商角度来看,融资融券业务意义非凡:其利息收入为券商提供了新的收入增长点,尤其是随着券商竞争日趋激烈,佣金水平持续下滑,券商营业收入对融资融券业务利息收入的依赖性日益提升。然而融资融券业务如同一把双刃剑,在发挥积极作用的同时,也为券商带来了各类风险。从融资融券业务属性以及我国证券市场所选择的授信模式角度分析,我国证券公司展业过程中面临五大风险:信用风险、操作风险、法律合规风险、规模风险以及流动性风险。由于我国融资融券业务处于发展初期阶段,尚不成熟,无疑将风险放大,更加考验了券商的风险控制能力。本文通过对大量国内外相关文献的研究梳理,确定了将基于券商角度的融资融券业务风险控制问题研究作为本文研究切入点。因此本文以SW公司为例,对其融资融券业务风险控制进行实证研究分析。从对经营数据的分析可以看出,SW公司对融资融券业务的依赖性越来越强,因此相关风险控制工作显得至关重要。本文首先分析了 SW公司融资融券业务风险控制所遵循的原则和风险控制体系,详细阐述了整个风险控制体系中所涉及到的各业务部门与职能部门具体职责所在。其次,本文从主要业务环节以及业务规模和流动性的管控这两方面入手,对SW公司融资融券业务针对五大风险所采取的风险控制措施和策略进行了详细的剖析。风险控制措施和策略的分析,结合对公司风险控制体系和组织架构的分析,可以使读者对整个SW公司融资融券业务风险控制现状有更加系统性的全面认知。最后,针对当前SW公司融资融券业务经营和风险控制现状,所遭受的典型风险事件案例,再结合实际工作实践经验,本文从风险的角度指出了 SW公司融资融券业务风险控制的几点不足之处,并且就这些不足形成的原因,一一相应提出了可行性改善措施建议。