金融自由化是金融市场不断完善的过程,也是金融市场改革的目标。在金融自由化不断推进的过程中,作为中国金融支柱的银行,也是金融改革的一部分,在竞争越来越充分,利率等指标都由市场决定的情况下,商业银行的业务重点、发展方向、盈利水平、经营管理、市场地位等都会受到影响,进而,商业银行的风险承担水平也会受到影响;互联网金融诞生于我国金融自由化逐渐推进的背景下,在经历了2014年井喷式的发展之后,逐渐走进人们的生活,传统金融机构在面临互联网金融的激烈竞争时,为了争夺市场和利润,纷纷调整自己的业务范围和发展战略,甚至有的银行为了提升客户体验,进行有效经营管理和风险管理,也尝试涉足互联网金融;那么,在利率市场化基本完成的今天,以及日后随着金融改革的进一步深化、互联网金融的进一步发展,商业银行的风险承担水平会如何变化,政府如何把握金融改革的力度和进度、如何对互联网金融进行有效监管,银行面对外部环境变化采取的发展战略是值得我们关注的。本文通过丰富金融自由化和互联网金融发展现状的理论研究,定性分析金融自由化、互联网金融对商业银行风险承担的内在影响机制,然后实证检验三者之间的关系,并用中国工商银行的案例加以验证,进而得出金融自由化、互联网金融对商业银行的风险承担水平的影响,从而提出政策建议。理论部分,本文首先界定了金融自由化、互联网金融、商业银行风险承担的定义及现状,并根据各自的表现形式,分析其内在影响机制;实证部分,利用2008-2015年16家银行的面板数据定量分析金融自由化、互联网金融和商业银行风险承担三者之间的关系,根据广义矩估计回归结果和中国工商银行的案例,分析金融自由化、互联网金融对商业银行风险承担水平影响的真实原因。实证结果显示不良贷款率滞后项、金融自由化和商业银行风险承担水平呈现正相关,互联网金融和商业银行风险承担呈现负相关,互联网金融调节金融自由化对商业银行风险承担水平通过显著性检验。即金融自由化的进程中,由于竞争的激烈和特许权价值的丧失,则使商业银行面临更多竞争,为了争夺利润就会冒险做出原本不会做的业务,加上商业银行市场地位受到威胁、国际金融市场风险对市场风险影响加大,商业银行风险承担水平加重;互联网金融本身,由于提高了商业银行的工作效率、风险管理水平,降低管理费用而增加了盈利水平,从而降低商业银行风险承担;且随着会互联网金融的发展,金融自由化对商业银行风险承担水平的影响会减弱,由于互联网金融的反复试错,给金融改革的方向和力度带来一定的先发经验。最后提出金融自由化应注意把握改革的次序,互联网金融的发展应该是“带着脚链舞蹈”,商业银行应当结合实际情况、提高服务水平等建议。