随着全球经济一体化程度不断加深及价值链的快速分解,人才、技术、信息、资金等创新资源在全球范围内快速流动和重组,世界进入以创新资源全球流动为特征的开放式创新时代。利用世界各地创新资源实现全球范围内的持续竞争优势是企业海外研发的主要动力之一。在全球海外研发活动蓬勃发展的背景下,全球面临国际对外投资模式的重大转变,中国不仅越来越成为跨国公司海外研发投资的东道国,也日渐转型为活跃的海外研发投资母国。作为海外研发的后发者,中国企业如何结合自身特征和战略布局选择合适的进入模式以最大限度用好全球创新资源,全面提升其在全球创新格局中的位势是值得深入探讨的研究命题。“合法性”审查是中国企业在海外开展研发活动要解决的首要问题。中国企业海外研发的主要动机可以分为技术获取型和技术应用型两个类型,不同的研发动机决定了海外研发机构对内部合法性需求和外部合法性需求不同的优先权,如何根据合法性需求选择进入模式成为海外研发活动第一个需要思考的问题。第二个需要思考的问题是:不同的进入模式会通过何种机制影响创新。海外研发的进入模式通常有两方面的考虑,一个是建立模式,是新建还是并购;第二个是所有权结构,是独资还是合资。两个维度组合成四种进入模式,分别是:独资新建、独资并购、合资新建、合资并购。不同的进入模式决定了海外研发机构嵌入内外部知识网络的程度不同,那么,哪种进入方式更有利于提高创新绩效呢?其中的作用机制是什么?本文基于以上问题,依照“现状揭示—理论推导—实证检验—理论提炼”的研究思路,在理论推理的基础上,利用沪深两市上市公司中从事海外研发的企业数据,研究中国企业海外研发动机、进入模式与创新绩效的关系,最后结合研究结论构建出中国企业海外研发的“动机(Motivation)--进入模式(Entry Mode)--创新绩效(Innovation Performance)”分析框架,并给出了在不同的进入动机下,进入模式和区位选择的最优策略组合。本文的主要研究结论如下:第一,当海外研发的动机是技术获取时,外部合法性需求占有优先权,企业更倾向于采用并购和合资的进入模式;当海外研发的动机是技术应用时,内部合法性需求占有优先权,企业更倾向于采用新建和独资的进入模式;第二,在两种建立模式中,并购模式更有利于海外研发机构与东道国社会建立互动关系,从而提升创新绩效;所有权结构方面,相较于独资模式,合资模式更有利于海外研发机构决策的灵活性,使得其有更大的空间与东道国知识源建立联系,吸收知识外溢,提升创新绩效;第三,中国与东道国的制度差异、文化差异以及母国的吸收能力对进入模式和创新绩效的关系起到调节作用。具体而言,制度距离负向调节并购模式与创新绩效的正相关关系、正向调节母公司持股比例与创新绩效的负相关关系;文化距离负向调节调节并购模式与创新绩效的正相关关系、负向调节母公司持股比例与创新绩效的负相关关系;吸收能力正向调节并购模式与创新绩效的正相关关系、负向调节母公司持股比例与创新绩效的负相关关系。从理论层面来看,本文的研究结论是对中国为代表的新兴国家企业对外投资理论的一个有益补充;就现实意义而言,本文的研究结论一方面可以为中国企业开展海外研发活动提供政策建议,从而更好的利用海外研发战略提高自主创新能力,另一方面可以为相关政策制定者提供一定的借鉴,从而为中国企业研发资源“走出去”创造更好的政策条件。