由美国次贷危机所引发的全球性金融危机距今已有2年,但其所导致的全球经济衰退现象仍在持续,这种金融危机给已逐渐融入世界市场的中国上市公司带来了前所未有的经营风险,特别是对处于起步阶段的中小上市企业冲击尤为严重。中国中小上市公司进行风险管理的时间不长,很多企业的风险管理意识十分淡薄,再加上中小企业其长期存在的融资、投资、控制、财务等方面的不足,在以前市场环境和政策环境有保障的前提下,忽略风险管理对公司造成的负面影响或许不大,但在当前全球经济持续不景气的条件下,任何一个经营投资决策的失败都有可能会给公司的发展造成致命影响,因此如何适应环境的变化,对中小上市公司财务危机的发生做出准确的预测,成为一个摆在经营管理者面前的严峻问题。本文从研究中小企业的相关理论入手,在借鉴国内外学者关于中小企业财务预警机制的研究成果的基础上,再结合我国中小企业的实际经营情况,提出了有利于我国中小企业获得长足发展的预警指标体系,建立了中小企业财务风险预警模型,并对这一模型的实施提出了几点思考和建议。本文共有六章,各章的主要研究内容是：第一,从研究背景入手提出问题,接着介绍了本文的研究的思路和方法,研究的内容,并介绍的论文的主要贡献和不足。第二,以国内外学者研究的文献综述为突破口,回顾了财务预警模型的相关理论。通过对中小企业概念的界定,并结合我国中小企业的实际情况,对已有的财务预警模型进行分析研究和探讨。第三,提出了中小企业财务危机预警机制的构建思路。主要介绍了建立中小企业财务风险预警系统的理论基础,提出了财务预警模型所具有的功能以及相关的构建原则,最后给出了中小企业财务预警模型的一般程序,促进财务预警模型的建立。第四,以天润实业作为本文案例,从背景介绍入手,综合运用单变量模型、多变量模型等方法,并结合图表分析的方式,来探索建立适合我国中小企业的财务预警模型。于此同时,针对影响企业发展的其他定性因素,来对财务预警机制的实施提出几点思考。第五,针对全文,做一个总结性的陈述,并对中小企业财务预警模型的建立和完善,寄予美好的期望。通过本文的理论和实证研究分析,笔者认为本文所构建的模型对于中小企业今后在进行财务预警方面有了一个简单、易行的方法,有利于加强我国中小企业,特别是沿海的那些小、散、乱为特征的中小企业提高财务风险意识,加强财务风险管理。主要有以下2个创新点：第一,目前国内对财务危机预警的研究主要集中于上市公司,对中小企业的研究相对比较少,特别对中小企业财务危机预警机制的研究更少。第二,在中小企业财务危机预警研究方法上,主要突出财务危机预警机制的运行,从运行所包含的内容出发,指出其分析机制主要通过预警指标体系对企业的财务危机预警,这种方式对中小企业来说比较切合实际。此模型也具有一定的局限性与不足：因为本文所使用的财务数据和财务指标都来源于上市公司所公布的数据,这就是说模型的有效性有赖于上市公司公布的数据的真实性。但是目前上市公司普遍存在信息失真、舞弊等现象,企业的财务数据有可能存在被操纵的危险。当然经过多方的考察和分析,笔者认为本文所选择的案例还是具有相对较高的真实性。但是如果把这个模型用于那些财务指标严重失真的企业,那么本模型的准备性将受到严重的影响。其次是财务指标的局限性,量化的财务指标不能把企业经营过程中所有的财务因素与非财务因素都概括起来。因此,企业的管理者在考虑财务风险时,要注重对其他非定量因素的综合考虑,以防预警模型出现偏差,而延误了风险预防最佳时期。