近些年来,随着第三方支付的普及、余额宝规模的爆发、P2P网贷平台数量激增以及各种各样的金融产品销售平台纷纷涌现,互联网金融这个词汇越来越多地出现在人们面前。在互联网金融发展如日中天的背后,是我国商业银行传统金融业务不断被颠覆、改造的现实。互联网金融具有先进的互联网技术和思维基础,相对传统金融业务具有操作便捷、服务多样、受众广泛等诸多优势,长期来看传统的商业银行业务模式必然会被淘汰。因此,我国商业银行要积极应对互联网金融发展所带来的冲击与机遇,不但能够化解来自互联网金融竞争的影响,还能强化自身的业务创新和管理能力。近年来的实践也表明,我国商业银行利用互联网、大数据和云计算等技术手段,将金融创新作为改革升级的重要抓手,对新常态下商业银行效率的提升起到了实质性的作用。虽然现实中互联网金融的发展对商业银行的效率产生了影响,但是相关的理论和实证研究确仍旧缺乏。研究我国互联网金融发展对商业银行效率的影响机制、影响程度及造成影响程度变化的作用因素,对我国规范发展互联网金融、商业银行创新提升业务效率具有重要意义。针对以上问题,本文在梳理总结国内外学者对于互联网金融发展对商业银行效率影响的相关文献基础上,参考了功能金融理论、金融中介理论、创新理论和规模经济理论的核心思想,对互联网金融发展和商业银行效率的概念与关系进行了探讨,并从互联网金融发展对商业银行的创新溢出机制和业务冲击两个角度分析了互联网金融发展对商业银行效率的影响机制。进一步结合我国互联网金融的发展历程与发展现状,从金融功能角度深入阐述了我国互联网金融发展对商业银行效率影响的作用机理。实证方面,以我国22家商业银行为研究对象,使用Malmquist指数测算了我国商业银行的全要素生产率及其分解效率作为被解释变量;解释变量方面,从体现互联网金融的发展状况、本文的研究重点和数据的可获取程度出发,借鉴“文本挖掘法”,获取关于互联网金融的关注程度的数据,运用灰色关联度分析和主成分分析法降维合成互联网金融发展指数。通过对互联网金融发展指数与商业银行全要素生产率及其分解效率进行回归,分析互联网金融发展对我国商业银行效率的影响程度及路径。之后通过分组回归对比的方法,进一步研究分析我国互联网金融发展对不同类别商业银行效率影响的差异及原因。本文通过实证研究主要得出以下结论:第一,我国互联网金融的发展对商业银行效率总体存在正面影响,一方面是通过技术创新溢出机制促进我国商业银行开展技术和业务创新,促进银行技术进步提升银行效率;另一方面是通过竞争的方式冲击银行业务规模,对银行规模效率造成了负面影响,导致银行效率下降,但是影响的程度较小。第二,我国互联网金融的发展对不同类型商业银行效率的影响程度不同,总体上对股份制商业银行正面影响较强,对大型商业银行、城市商业银行的正面影响程度接近。具体来看,产权结构、经营理念、管理制度的差异导致了互联网金融发展的技术创新溢出效果的不同,表现为互联网金融发展对股份制银行的技术进步促进作用明显、城市商业银行次之、大型商业银行最弱;业务、客户的规模及稳定性的不同,使得互联网金融发展对银行业务规模冲击的程度不同,表现为城商行受到冲击最为严重,导致其规模效率下降相对明显。我国互联网金融持续发展的环境下,为增强商业银行技术创新能力、减少负面的竞争影响,本文提出了以下四点建议:一是改善银行经营管理理念,强化互联网金融创新机制;二是转变金融创新思路,重视创新的异质性、兼容性和针对性;三是重视基础设施建设,营造互联网金融发展良好环境;四是推进资本市场发展,加快中小银行上市步伐。