中国的固定收益证券市场发展较晚，虽然近年来我国固定收益证券的发展也取得了惊人成绩，但与发达国家相比，我国的固定收益证券市场依然存在很多不足。2015年，我国固定收益证券市场违约事件的频发更是为投资者们敲响了风险防范的警钟。　　本文首先从我国固定收益证券的发展现状来说明本文的研究背景和意义，并提出本文的研究方法和研究内容。　　接下来，本文指出固定收益证券面临的主要风险包括信用风险、利率风险、流动性风险、再投资风险和通货膨胀风险等，并对每一种风险都结合经典理论和实际情况进行了详尽的阐述。在对利率风险的分析中，更是利用了久期模型和凸性模型两种模型来对固定收益证券进行定价，以验证久期和凸性在对固定收益证券的利率风险进行解释时的有效性。　　本文的核心部分是固定收益证券风险的实证研究。该部分利用定量的方法对固定收益证券的各个风险对其收益率的影响程度进行了量化分析。该部分选取了固定收益证券市场上挂牌交易的20支10年期的企业债，以其2015年度的相关数据作为研究对象，对每一种风险都选取了合适的度量指标，建立多元回归模型，用Eviews软件对其进行实证分析。之后用Eviews软件对模型进行多项统计检验，接着对其结果进行了经济学解释并提出政策建议。　　最后，总结了本文的研究成果和研究不足。