近年来随着我国计算机技术的高速发展以及互联网行业的崛起,对传统银行业带来了较大冲击,促使银行业进行数字化转型,而金融科技是其内部转型的重要动力之一,也成为决定各家银行在金融市场中竞争力水平的重要因素。目前各家银行纷纷开始角逐金融科技赛道,希望能够减少用户向互联网企业的流失,加快自身内部IT架构转型,拓宽业务渠道,推出新型数字化金融产品。因此如何确立正确的金融科技发展方向达到提高服务质量和运营效率的目标,成为了银行业探索科技赋能的重要问题。本文首先通过“文本挖掘”的方式测度了银行层面的金融科技发展水平,并利用非结构方法测算了每家银行的Lerner指数,作为其综合竞争力的代理指标。选择了包括全国股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行在内的共61家银行样本,时间窗口为2011年至2020年共十年的数据。建立银行与年份的双向固定效应模型研究金融科技发展对银行综合竞争力的影响机制;建立分位数回归模型研究在竞争力的不同分位数水平上金融科技发展对其是否具有异质性的影响;建立中介效应模型研究金融科技发展是否通过降低银行总体风险水平,从而对银行综合竞争力产生影响。最后基于银行规模大小和产权所属分别进行异质性分析。研究结果表明,金融科技发展水平与银行综合竞争力之间整体呈现非线性的倒“U”型关系,并且结果在分位数水平0.25、0.5、0.75和0.95上均具有稳健性。表明银行业在前期发展金融科技主要通过利用现成技术,较为容易地实现高效运营,但是随着金融科技发展的不断深入,需要投入更多资金和人力成本等,不断探索从银行内部进行结构转型,在这一过程中会进一步削弱银行综合竞争力。中介效应模型结果显示银行发展金融科技在前期虽然会提高银行的总体风险水平,但是随着行业的不断规范化和银行内部调整,金融科技发展在后期会有效降低总体风险水平,并且中介效应显著。在异质性分析中,研究结果表明国有五大行的金融科技发展与竞争力关系呈现出与其他中小型银行相反趋势,即为“U”型关系;并且除了农商行之外,全国股份制银行与城商行依然具有中介效应。异质性结果表明,从长远看国有大行发展金融科技会更具优势,并且金融科技发展方向更加多元化,且不局限于风险防控,与此同时可能会对中小型银行产生“挤出效应”。